张文心+刘逸伦+谢建华+易晓雪

【摘要】10月24日，央行下調金融机构人民币贷款存款基准利率和存款准备金率，另对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。本文基于利率市场化进入新阶段的背景，分析我国城市商业银行在利率市场化活跃的当今社会受到的冲击与挑战，研究如何利用利率市场化带来的发展机遇并化解其带来的风险与挑战。

【关键词】利率市场化城市商业银行SWOT

【中图分类号】F832.33

十四届三中全会利率市场化设想的提出及之后利率市场化改革的逐步推进，到2015年10月23日利率管制的基本放开，城商行在利率市场化活跃的当今社会受到的冲击与挑战是不可避免的。2015年9月1日，南昌银行和景德镇市商业银行刊发公告，公告称南昌银行将作为合并方，吸收景德镇市商业银行的资产及债务并组建江西银行。

一、国外研究现状

从金融发展理论包括金融抑制和金融深化论、新结构主义学派的利率理论、金融自由化次序论、金融约束论等角度分析利率市场化的利弊，是国内外广泛使用的理论分析框架。

（一）金融抑制和金融深化理论

“金融抑制论”可归纳为以下几点：1.发展中国家实际利率太低，甚至为负数，不能反映资本的稀缺程度。金融自由化能够提高实际利率，消除通货膨胀，增加储蓄和投资，使经济增长。2.发展中国家不能过度依赖国外资本，必须通过金融自由化实现资本平衡。3.金融自由化需要与贸易自由化、税制合理化和正确的政府支出政策配合，才能发挥作用。……