新三板私募做市规则初定

股转公司机构业务部近日向相关主办券商下发《私募机构做市业务试点技术方案座谈会会议纪要》，初步明确了在“私募做市业务组织机构、从业人员管理、做市资金来源、库存股范围及获取方式、结算券商职责分工”等方面的六项差异化安排。业内人士透露，最终正式文件最快11月发出。

【点评】

《纪要》中提及，关于库存股的获取方式，除现行三种做市库存股票获取方式以外，私募做市商还可通过挂牌前股权投资等方式取得库存股。

《纪要》强调私募做市商应使用自有资金进行做市，不得使用受托管理的客户资金进行做市；私募做市商做市标的不得为其自营投资股票，或者其作为基金管理人的基金直接或间接持股百分之十以上的股票；私募机构不得为其关联企业股票提供做市服务；同一实际控制人控制下的做市商不得为同一只股票提供做市服务。

关于从业人员禁止挂牌股票交易的问题，《纪要》里要求私募做市业务人员及私募做市商的其他从业人员在任期内，均不得直接或间接以化名、借他人名义持有、买卖全国股份转让系统挂牌股票。

试点期间应做到三点：1.私募做市商可选择1家结算券商提供做市技术支持服务，结算券商可服务多家私募机构做市技术需求。2.私募做市商需要向结算券商单独租用1个新增做市交易单元开展做市申报业务，结算券商向中国结算北分申请为每家私募做市商配置1个对应的客户做市专用托管单元。……