陈宗义

(1.齐鲁工业大学 金融学院，山东 济南 250100；2.山东政法学院 商学院，山东 济南250014)

英美成熟P2P商业平台运营模式特征解析及启示

陈宗义1，2

(1.齐鲁工业大学 金融学院，山东 济南 250100；2.山东政法学院 商学院，山东 济南250014)

相对于我国P2P行业的粗放式增长，英美成熟P2P商业平台却保持了规范、持续和快速增长，而这与其所采用的先进运营模式不无关联。现有文献数量和质量都有待提高，大部分国内文献或者资料陈旧，或者论述与实际情况存在较大偏差。文章查阅大量一手资料后，总结了英美成熟P2P商业平台运营模式的三大特征：坚持信息中介定位、坚持服务于高端个贷市场和坚持严苛的风控措施，在剖析其优势的同时也指出其不足。在此基础上针对我国金融监管部门与P2P行业提炼出相应的启示。

英美；P2P ；运营模式

近年来，P2P网络信贷平台(Peer to Peer Lending，以下简称P2P平台)，即促成个体和个体之间实现直接借贷的互联网金融交易平台发展势头非常迅猛，对我国经济和社会的影响也日益凸显。根据网贷之家的数据统计，我国P2P行业2015年全年累计成交金额为9823.04亿元，历史累计成交金额近1.4万亿元。另一方面，无门槛、无标准和无监管的“三无”现状也导致整个P2P行业粗放增长的同时集聚了大量金融风险。截至2016年3月，全国累积成立P2P平台数量3984家，而问题平台数量竟然高达1557家，其中包括跑路772家，经侦介入18家，提现困难469家，停业287家。

为促进P2P平台规范经营以及保障整个P2P行业健康有序发展，央行和银监会也先后出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》等一系列政策法规。……