国俊强

摘要：随着市场经济的快速发展，市场中的企业重组和兼并收购的现象日益增多。在企业重组和并购中，财务整合是最关键的环节，与企业日常的资金活动有很大差别。它的内容更加广泛，涉及的领域较多，也受多种因素的制约，对企业未来发展产生巨大影响。但是，财务整合中存在很多问题，一定程度上约束了企业重组和并购的效果。本文对企业重组和并购的含义和财务整合的必要性，存在的问题进行分析，阐述了解决问题的具体方案。

关键词：企业重组与并购 财务问题 解决方案

一、企业重组与并购中财务整合的必要性

（一）提高竞争力，降低企业经营风险

企业进行并购时，会调整企业的产权结构，同时在对财务进行整合时必须将各种资源的特征进行分析，从而进行科学管理，充分的发挥出财务管理的监督功能，使企业资源达到优化配置。财务整合是企业并购中最为关键环节。通过财务整合，才能使企业财务资源真正的实现最为优化的资源配置，提高企业财务系统的管理效率，提高企业在市场中的竞争力，最终达到企业实现利润最大化的目标。同时，通过财务整合，加强企业资金的监督和管理，有效的降低企业的经营风险。

（二）加强控制，实现企业优势互补

企业并购实际上是一个企业通过有效的方式对另一个企业实现有效控制。通过财务整合，管理者可以根据每个企业的发展特点和优势，实现企业优势互补。从而追求整个企业的经济利益。财务整合可以利用会计信息系统获取企业经营信息，并对其进行分析和处理，为企业领导者的决策提供数据依据。所以，想要对企业进行真正的控制，必须对企业的财务进行有效控制，这就决定了企业并购时财务整合的必要性。

（三）获得企业核心技术

每个企业的发展都具有自身的优势，无论是技术，还是在管理方式上，都有自己的特征。企业为了在并购后能够得到稳定发展，必须引进先进的技术作为财务管理的技术支持。所以，通过财务整合，可以对企业的资金进行重新配置。使用先进的财务管理制度，建立新的财务系统，使用科学的会计核算方法进行统一管理，从而提高企业整体的规模效率。因此，通过企业财务整合，可以获得更加科学的企业核心技术，从而保证企业快速，稳定发展。

二、企业重组和并购中财务资源整合存在的问题

（一）财务整合中没有形成核心的企业竞争力

很多企业在进行财务资源整合过程中，不断的扩大规模，经营的范围也向多元化发展，没有一个系统的体制和规划进行财务资源配置和利用，缺乏对企业竞争力建设的重视程度。在企业重组和并购中，对提高企业的收入和利润过分追求，虽然会有一定的成效，但长此以往，如果财务管理能力不能得到提高，重组双方的优势没有得到充分的发挥，会直接影响企业的长期发展。另外，有些企业在重组时，将被并购方的资金进行透支，造成大量的资源浪费，直接损害企业的财务管理能力。在当前的企业并购中，企业管理层不能清晰的认识到企业的运作机制，不能从全局的观点把握企业利益，使并购方和被并购方的优势不能很好的发挥出来。领导层不能清晰的进行企业发展定位，无法确定企业发展的重点，没有将资源利用到能够提升企业优势的领域中，致使企业经营范围广，产品线长。虽然在涉及很多领域，但是没有形成具有品牌性和代表性的产品线，在市场上缺乏自身的竞争优势，核心竞争力落后。

（二）重组后财务整合没有实质性进展

企业在进行并购重组中出现了并购战略不明确的现象，常常忘了自己为什么要进行企业并购，致使财务整合没有达到应有的深度，重组只是成为外部联合的一种形式，重组的企业双方在财务管理目标上没有达成一致，都是从自身的利益出发，忽视了集团整体的利益。同时，在财务整合过程中，忽视了财务管理体系的整合，很多工作人员和财务岗位出现了重叠的现象，权力和责任划分混乱，没有形成一个健全的财务监督管理体系，企业的财务制度缺乏统一性，财务管理办法相互矛盾，核算方法各不相同，在管理中出现了很多问题。致使企业管理层获得的信息不准确，难以作为决策的依据。另外，缺乏统一的资金调动制度，资金运作不灵活，大大降低了资金的使用率。

（三）财务整合前风险评估不到位

企业在并购时会存在很多风险，包括信息风险，管理风险，经营风险和财务风险等。很多企业在并购前，没有制定一个科学的，周密的，详实的调查计划，由于调查中存在很多局限性，致使信息渠道受到阻碍，缺乏对被并购企业的情况进行全方位的了解，一些目标企业隐藏的问题不能被发现，从而出现信息不对称，造成选择并购的对象不当的现象。特别在进行财务整合时，一些企业对目标企业估值，融资方式和支付方式等方面不能做出科学的评估，致使企业在融资和资金支付等方面都面临着很大的运营风险，从而让企业面临巨大的经济损失。

三、企业重组与并购财务问题解决方案

（一）制定科学的，正确的，清晰的整合战略

企业战略的重要实现方式就是并购重组，是企业进行市场开拓的重要手段。在进行并购重组之前，企业管理层会对自身的优势和劣势进行分析和评估，结合市场发展的需求，确立一个符合企业自身需要的并购重组战略并选择与自己要求相符的目标企业进行并购。领导层必须对每个经济活动进行分析，考虑到这些活动是够对企业有一处，是否能够给企业创造更大的价值，是否能够避免与同业发生竞争等等。只有制定正确的，科学的，清晰的整合战略，才能将资源投入到企业的核心产业和业务中，从而促进核心业务的发展。企业通过对自身竞争优势的分析和评估后，需要建立一套系统的符合企业双方发展形式的经营模式的财务整合战略，从而将企业间的不同进行融合。在财务湛河战略实施中，既要保证战略的实施速度，同时要重视实施的质量，减少企业在工作中出现矛盾和摩擦，提高财务整合在企业工作中的整体效率，从而加强企业在市场上的核心竞争力。

（二）加强对财务知识和财务能力为主的无形财务资源的整合

企业并购重组后，需要从业务整合和财务整合两个方面出发，进行企业内部的改革。企业核心竞争力来自于企业内部的各个要素。企业如果要打造自身的竞争力，必须将企业多种竞争力要素进行结合，从而使企业双方的优缺点进行互补，实现双方企业资源的优化配置。在对企业财务资源进行整合时，不仅要注重对有形资源进行整合，同时也要重视无形资源的整合。财务无形资源包括财务知识和财务能力另个方面。企业的财务知识不仅来自于财务人员的个体，也体现在财务组织的共同体中。财务制度，职责和业务流程是通过文字的形式体现出来的，这种文件属于成文的财务知识。而财务中的工作技能和财务人员之间的关系沟通属于不成文的财务知识。加强对这些知识的融合，不断的学习外来财务知识，并科学的运用到财务整合中，有利于促进企业的稳定性发展。同时，需要对财务活动能力和管理能力进行整合，加强企业财务运作的有效性，提高企业的经济效益。

（三）建立健全的企业并购风险评估机制

企业并购中，风险是伴随存在的。因此，企业在进行并购之前，必须做出科学的，详细的目标企业调查计划，特别是在企业的财务评估中，需要更加严谨，加强目标企业的财务审查工作。企业必须全面搜集目标企业的相关材料，明确审查目标，对公司的财务报告进行分析，核对，确定重点审查对象，防止虚假账目，未决诉讼，未决索赔等财务风险情况的评估遗漏。所以，企业必须建立健全的企业并购风险评估机制，对目标企业各个方面进行严格审查，充分发挥企业财务的协同效应，从而保证企业在并购后能够健康稳健的发展。

四、结束语

在市场经济快速发展的推动下，企业重组和并购成为市场中的一个常见现象。企业并购中，财务整合是其中的一项基本工作，也是其中最为关键的环节。财务整合的好与坏直接关系着企业未来发展的稳定性。因此，企业集团管理者和决策者必须制定正确清晰的整合战略，及时发现整合中的财务问题并加以解决，加强企业重组后的企业文化建设，促进企业的可持续发展。

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