吴琳

摘要：随着全球经济、尤其是第三世界国家经济的发展，越来越多的大型国际工程出现在国际招投标市场，而我国的工程公司在国内市场竞争加剧及国家“走出去”战略的引导下，越来越多的加入到国际工程总承包的大浪潮中去，合同规模持续增长，业务领域不断拓宽，企业的实力明显提高。本文分别从项目投资过程中的财务风险分析、项目合同管理中的财务风险体制、项目实施过程中的财务风险管理分析三个角度出发，对当前公司国际EPC工程总承包项目所面临的财务风险进行了分析研究，找出了项目存在的主要财务风险。

关键词：项目 财务风险 管理

一、项目投资决策阶段的总体财务风险

在当前的国际工程总承包项目投资决策过程中，有部分中资企业存在着盲目所示拿下竞标，不对项目的实际建设困难程度进行充分考虑，一味的压低标价的情况，其结果往往是“赔本赚吆喝”，工程施工造价严重超出预算，导致项目亏损。除了投标报价风险外，在EPC 项目投资决策过程中还有一项非常重要的风险——通货膨胀风险。特别是对于那些工期较长的项目，通货膨胀的影响更为明显。项目原材料价格、项目劳动力价格都将会随着通货膨胀而不断上涨，最终导致工程造价大幅度增加。此外，还要综合对国际国内宏观经济走势、项目所在国货币与人民币之间的汇率走势进行研究，提前对预估总体财务风险，进行科学的项目投资决策。

二、项目设计阶段执行概算管理风险

项目执行概算是整个项目资金管理的首要任务。项目执行概算将决定着整个项目在实施过程中是否会出现成本超预算的情况。在这一阶段的财务风险主要有：

工程定额预算不准确。工程定额预算将对整个工程成本起决定性作用。因此，在进行项目造价控制时需要建立完善的定额体系，要根据项目的工期情况分阶段制定定额。在进行概算编制前，要深入项目所在国的市场进行调研，对项目所使用的各种主要材料均应按招标价列，对其它辅助材料应按市场调研价列。在进行设备采购时必须严格按照设计的型号、技术规范进行，不得超标准采购。在核算材料价格时，还要在材料出厂价的基础上增加运输费用、保险费用、损耗费用、存储费用等。各种辅材的市场调研价要根据当地市场的情况预先留下适当的上涨空间；项目执行概算编制思路混乱，存在着与项目实际情况不符的情况，在预算执行过程中存有违规隐患；项目预算把关不严格，缺乏健全的审查制度，企业对于项目经理部所提交的预算审查力度不够，审查不够仔细；项目预算编制人员与执行人员工作衔接不好。项目实施人员对于预算编制缺乏足够的重视程度，不能严格按照预算执行。项目实施人员只要求项目早日竣工投产，不重视预算编制。而财务人员将自己的工作局限于记账，将预算编制、预算执行、经费使用等任务都推卸给项目实施人员。这样一来就造成邓预算编制与实施的脱节。

三、项目竣工结算阶段超概风险

项目竣工结算是整个EPC工程项目的最后阶段，也是工程的验收阶段，在此阶段中，施工单位除了要配合建设单位根据工程承包合同、施工图纸、工程签证单等进行工程质量验收外，还要进行竣工结算与决算。在这一阶段的财务风险主要有：验收过程不规范，建设成本与投资完成额之间存在较大差异，超额资金不报，竣工决算误差大；没有对已达到预定使用状态的固定资产及时进行估价和结转；项目未经公司总部审查就进行竣工结算；业主拖延支付的风险。

四、企业在EPC项目工程合同管理中的财务风险

合同管理是招投标管理工作的重要组成部分，也是项目管理的重要组成部分。招投标结果的实施、项目的实施都与合同管理有着密切的关系。特别是在国际工程总承包项目中，由于所涉及的往往是两个、或者多个国家，这些国家所使用的语言都不相同，对于一些关键概念的理解也不相同，在合同的相互翻译过程中也会出现偏差，因此在签订合同时必须要约定在不同语言版本的合同出现争议时以哪一国语言合同为准。目前较为通用的是约定以第三国语言为准，通常选用语言最为严谨的法语作为标准合同文本。此外，合同条文的用词要准确规范，要严格按照相关的格式要求制定。

在施工的过程中，常常会出现分包商向总包商索赔的情况。特别有部分分包商为了获得合同，往往会给出较低的报价，尔后在施工过程中寻找一切可以索赔的机会向总包索赔以弥补报价损失。因此，国际工程总承包项目管理者必须要熟悉项目所在国关于工程索赔的相关规定，并在分包合同中对索赔进行明确的规定，项目施工过程中要做好现场记录与现场确认，降低因合同变更所导致成本增加风险。

分包工程价款发生调整的，必须要进行相应的审批后才能对合同价款进行调整。对于需要由银行开具履约保函的合同，需要优先选择实力强、信用好的银行。在分包合同中必须对工程价款的结算方式进行明确规定。分包工程必须要在造价审计、验收合格后再进行清算支付。如果不能做到上述要求，项目就会发生较大的财务风险。

五、企业在EPC项目实施过程中的财务风险

由于国际EPC工程总承包项目施工在都在国外，与公司总部相距较远，沟通交流渠道不畅通，公司总部难以对整个工程项目进行控制。项目资金的管理只能依靠项目经理部，缺乏健全的内部约束机制，事前控制不能及时发现问题。此外，由于财务人员在工作、生活上需要依赖项目经理部，因此其工作独立性得不到有效保证。

项目在实施过程中会遇到的财务风险包括成本增加的风险、付款延误的风险以及汇率波动的风险等。成本增加主要是由于在项目运行过程中设备价格提高、施工成本上涨等造成的，尤其是在国际工程总承包项目中，由于时间通常较长，承包商面临的成本增加的风险更高。付款延误的风险是指业主不能按照合同约定支付资金，而影响项目资金的正常运转，进而造成项目的延误。汇率波动的风险主要表现在国际工程总承包中，汇率的变动是不确定的，从而会造成项目结算的不确定性，对项目的盈利结果有直接的影响。