金咪娜+赵红岩

摘要：本文通过理论模型及实证分析验证对外直接投资逆向技术溢出提升价值链地位的两大路径。从理论上及实证上进行检验。得出对外直接投资逆向技术溢出与吸收能力相互作用，提升价值链地位，并提出措施建议。

关键词：逆向技术溢出 吸收能力 价值链

一、OFDI逆向技术溢出对价值链地位提升的影响

长期以来，各国经济理论研究都认为对外直接投资与母国价值链地位存在相关关系。但是从不同吸收能力，对外直接投资对该产业的价值链地位提升影响存在差异。影响对外直接投资逆向技术溢出对价值链地位提升的吸收能力主要为技术进步水平、创能力强弱、人力资本积累程度。因此，研究高技术产业价值链现状及对外直接投资逆向技术溢出效应及其吸收能力对该产业的价值链地位提升效应，对于明确我国高技术产业发展现状及存在问题，提高高技术产业价值链地位等具有重要意义。

根据成本发现模型，本文得出两条逆向技术溢出的提升价值链地位的路径：首先，对外直接投资通过对东道国的技术学习和经验累积，导致逆向技术溢出效应，从而提升价值链地位；其次，本国自身的技术进步和创新能力的提升，同时积累人力资本能有效提升对外直接投资逆向技术溢出的吸收能力，并与逆向技术溢出相互促进，提升价值链地位。

二、 逆向技术溢出促进价值链地位提升的实证分析

（一）模型的设定

首先，根据理论分析，一方面，对外直接投资能实现技术溢出。另一方面，逆向技术溢出能促进高技术企业转向生产高技术复杂度的产品，进而提升产业整体价值链地位，即对外直接投资通过逆向技术溢出这一中介变量间接影响价值链升级。

1、对外直接投资影响逆向技术溢出的计量模型

（二）变量的计算与测度

1、逆向技术溢出

本文借鉴L & P（2001）的模型和研究思路，计算全要素生产率、创新能力、人力资本积累的逆向技术溢出，具体模型为：

[SPILLft=a=1nOFDIatGDPatSnat]

本文选取了G20国成员国41个国家和及香港地区。时间t采用的是2000年-2014年的数据。[OFDIat]代表的是第t年中国对a国的直接投资存量数据，本文采用GDP平减指数对其进行了平减。[GDPat]代表的是第t年a国的国内生产总值。[Sdat]代表的是第t年a国国内研发资本存量。根据公式，可以测算出2000-2014年中国对样本国进行OFDI而获得的国外研发资本存量。

2、出口复杂度

全球价值链分工体系下，一国在全球价值链中的地位会反映在生产和出口产品的技术复杂度水平上。一般来说，发达国家专业化于价值链中的研发设计和关健零部件生产等技术复杂度较高的环节，而发展中国家则集中于原材料供应、组装和简单零部件生产等技术复杂度较低的工序。依据国际贸易理论，一国出口篮子的价值链地位蕴含着该区域的资源禀赋与复杂技术结构，技术越复杂，则地位越高。

3、全要素生产率

本文通过基于DEA的Malmquist生产率指数模型，利用DEAP2.1软件，来测算中国高技术产业各行业从2000年到2014年的TFP水平，并探究TFP的提升与价值链地位提升的关系。

三、OFDI逆向技术溢出提升价值链地位的实证结果

（一）对外直接投资逆向技术溢出对价值链地位的影响

根据检验结果来看，对外直接投资对逆向技术溢出的估计弹性系数为1.246，且在1%的显著性水平下为正，表明对外直接投资（OFDI）与逆向技术溢出呈显著的正相关关系，即外直接投资程度越高，越有利于逆向技术溢出。对外直接投资对逆向技术溢出的估计弹性系数为0.159，且在1%的显著性水平下为正，表明逆向技术溢出与价值链地位呈显著的正相关关系，即逆向技术溢出程度越高，越有利于价值链地位的提升。对外直接投资与逆向技术溢出的交叉项OFDI×SPILL的回归系数均在1%的显著性水平下显著为正，表明外直接投资能通过逆向技术溢出促进价值链地位的提升，进而有利于价值链升级。

（二）逆向技术溢出、吸收能力对价值链地位提升的影响

估计结果显示，技术进步、人力资本、创新能力吸收能力与逆向技术溢出的交叉项的估计系数均在1%的显著性水平下为正，这表明技术的进步、创新能力的提高，人力资本的不断积累，使得逆向技术溢出更容易实现转化，并产生规模经济效应，由此激励企业投资行为中的学习和创新导向，从而产生边际产出递增效应，最终实现价值链地位的提升。

四、结论与政策建议

本章依据前文理论分析得出的研究假设，设计了相关的计量模型进行面板数据实证检验，得出的基本结论可以归纳为以下几点：外直接投资通过逆向技术溢出推动全球价值链升级。本国自身技术进步、创新能力提升以及人力资源有助于吸收逆向溢出的技术，提高转化率，强化逆向技术溢出对对价值链升级的正向推动效果。此外，研发投入的增加，市场竞争性越强，越有利于技术转化的实现，从而提升价值链地位。

基于以上结论可以提出一下建议：首先，鼓励我国对外投资的发展；其次，提升自身能力，提高对OFDI逆向技术溢出的吸收；最后，加大研发投入，创造良好的竞争环境。

参考文献：

[1]简晓彬，周敏. 产业转移对制造业价值链攀升的影响[J].中国科技论坛，2013，01：93-99

[2]邱斌，叶龙凤，孙少勤.参与全球生产网络对我国制造业价值链提升影响的实证研究——基于出口复杂度的分析[J].中国工业经济，2012 （1）： 57-67

[3]张同斌. 研发投入的非对称效应、技术收敛与生产率增长悖论——以中国高技术产业为例[J].经济管理， 2014，（1）