贾 湖,张闻洲

(天津大学管理与经济学部,天津 300072)

P2P视角下的个人信用风险评价研究

贾 湖,张闻洲

(天津大学管理与经济学部,天津 300072)

在分析P2P网贷征信特征的基础上,建立了具有明显行业特征的个人信用风险评价指标体系;使用支持向量机和GA-BP神经网络法来对个人信用风险进行评估。实证分析表明支持向量机有着更高的分类准确率,同时也验证了该评价模型在实际中能较为准确地得到个人信用风险评价结果,有助于提高P2P平台的风险控制能力。

P2P;个人信用风险;支持向量机;GA-BP神经网络

P2P(Peer to Peer)网络借贷是基于互联网的一种金融模式的创新,在此模式下网贷平台将贷款需求者与贷款提供者联系到一起,分别实现了双方的融资和理财需求,平台在此过程中收取一定的手续费或者利息差作为其利润来源,比传统借贷更为方便、快捷。自2005年以来,以Zopa、Lending Club、Prosper等为代表的P2P贷款模式在欧美兴起,之后迅速在世界各地蔓延。2006年传入中国后,迅速发展,截止至2015年12月,正常运营的平台共计2 595家,交易额约1 400亿元[1]。国内由于理财途径的欠缺,利率市场化较为落后,个人投资者对理财有着庞大的市场需求,直接导致了P2P网贷在我国的迅猛发展。但是由于监管问题和我国个人征信机制不完善,使得P2P平台的坏账率远高于传统金融机构,这就要求我们对个人信用风险重新进行研究和评估。与传统的银行贷款相比,P2P贷款具有以下优点:借贷双方准入门槛较低;个性化交易合约;收益率大幅度超过银行理财产品。……