卿 固,辛超群,方 欣

(1.大连大学 经济管理学院，辽宁 大连 116622; 2.信永中和会计师事务所，北京 10010)

XBRL通用分类标准与会计稳健性
——基于信息透明度的实证分析

卿 固1,辛超群2,方 欣1

(1.大连大学 经济管理学院，辽宁 大连 116622; 2.信永中和会计师事务所，北京 10010)

作为会计领域的最新变革，XBRL有助于改善会计信息质量，在相关文献综述的基础上，本文以信息透明度为切入点重点考察了XBRL通用分类标准的应用对会计稳健性带来的影响。通过理论推演得出假设，并以沪深两市A股制造业上市公司为数据样本，选取2009年至2010年相关变量指标进行了多元回归分析。结果表明：XBRL通用分类标准的应用能提高会计稳健性。

XBRL；会计稳健性；信息透明度

一、引言

作为计算机语言和会计领域深度融合的最新产物，XBRL(eXtensible Business Reporting Language，可扩展商业报告语言)给财务报告带来了深刻变革。为推动XBRL在我国的推广使用，2000年财政部开始开展XBRL相关的研究，特别是2010年《企业会计准则通用分类标准》的发布，要求包括中国石油天然气股份有限公司等13家企业和立信会计师事务所等12家会计事务所按照通用分类标准编制并报送XBRL财务报告和实例文档[1]8，标志着XBRL在我国进入了实质性应用阶段，为实现财务信息的可靠有效、财务链的自由分享这一引入XBRL的初衷奠定了基础。

XBRL凭借其强大的技术优势XML(eXtensible Markup Language，可扩展标记语言)，能够实现电子数据的标准化，解决传统信息供需模式的缺陷，降低信息转化和索取成本，提高信息利用效率，呈现出成本低、效率高、多维描述、可验证、可挖掘、可扩展等优点，有助于改善会计信息质量(吕志明，2011)。虽有学者已论证XBRL能提高会计信息披露质量和透明度(Rogers，2003；Hodge，2004；Pustylnick，2009)，但多是规范研究和集中于对会计信息相关性、可靠性、及时性等的分析，鲜有基于会计稳健性视角来考察XBRL的实施效果。因此，本文采用实证分析法考察了XBRL通用分类标准的颁布对会计信息稳健性的影响，以期丰富和完善XBRL与会计信息质量的相关研究。

二、文献回顾

国外方面，从XBRL理论探讨逐渐向XBRL对资本市场、会计信息质量及其透明度的研究发展。Pinsker(2004)[2]9认为采用XBRL可以消除数据重复输入带来的时间迟滞问题，减少财务信息链传递中各职能部门的需求差异，能显著提高信息的及时性。Hodge et al.(2004)[3]687-703采用实验研究法，通过将MBA学生分为提供XBRL财务报告和传统财务报告两组，经过数据分析发现，XBRL格式披露财务报告具有更高的可靠性，能更好地对公司业绩进行判断。Debreceny et al.(2005)和Cuneo(2009)表达了一致的观点，即相比传统模式的财务报告，基于XBRL的财务报告，提高了会计信息披露水平和财务信息的透明度。

国内方面，XBRL相关研究主要集中于XBRL分类标准理论探讨，XBRL对会计信息质量的影响及XBRL实施的效果研究等。黄长胤、张天西(2011)[4]32-34从理论层面分析了XBRL分类标准扩展的相关概念和必要性，认为 XBRL分类标准扩展能提高信息披露的完整、准确和可靠性等。王琳，龚昕(2012)[5]124-129采用事件研究法，以沪深300成分股为样本研究了XBRL格式财务报告的信息含量和市场反应，结果表明XBRL在一定程度上提高了会计信息的可靠性、相关性和及时性，但并未引起显著的市场反应。史永、张龙平(2014)[6]3-10,95借鉴Durnev的做法，以股价同步性作为切入点考察了XBRL财务报告的实施效果，研究表明XBRL能显著降低股价波动的同步性，同时认为尽管沪深两大交易所在XBRL报告方式、应用服务和网页呈现质量方面存在差异，但在股价同步性降低的效果中则无明显区别。

可以看出，学者们针对XBRL对资本市场特别是会计信息质量的影响做了大量研究，但具体考察XBRL通用分类标准对会计信息稳健性的文献却鲜有成果。同时，广义的信息透明度涵盖了会计信息质量的所有含义(葛家澍，陈少华，2001)，具有信息充分披露、稳健性和及时性等特征。因此，本文以信息透明度作为切入点，考察了XBRL通用分类标准的颁布对会计稳健性的影响。

三、理论分析与研究假设

稳健性或称为谨慎性，是对会计价值最有影响的会计原则之一(Sterling，1970)，我国企业会计准则对其提出了明确要求，即企业应本着更为谨慎的原则处理资产、收益和负债、费用相关账务，不应高估资产或收益，低估负债或费用。同时，信息透明度要求企业及时、稳健地充分披露完整、真实的财务和非财务信息，并且外部信息需求者能通过公开渠道便捷获取。而XBRL标准依靠其强大的分解技术，能有效处理相关数据的非结构化，提高计算机内置系统获取XBRL数据的效率，降低数据在传输中的失误进而增强信息透明度，提高会计稳健性。同时，XBRL会对每一财务信息元素进行标记且标记后无法修改，保证了整个财务链信息的一致性，若存在修改财务数据等现象则会留有痕迹，从而企业管理层在披露相关信息时会采取更加谨慎的态度。此外，XBRL标准能多维度描述同一会计事项或者依据不同方法计量，以向信息需求者多角度展示企业信息的全貌，在此状况下企业管理层会更加谨慎的选择会计政策和对待会计估计，减少主观武断的差池，增强稳健性。综上本文提出如下假设：H：XBRL通用分类标准的应用能增强会计稳健性。

四、研究设计

由上文综述和理论推演可知，XBRL通用分类标准的应用能增强会计信息的稳健性，即该标准颁布后的会计稳健性较之前有了提高。因此，本文参考Peng，shon等(2011)的研究思路，以2009年和2010年财务报告的会计稳健性作为考察对象，对XBRL通用分类标准颁布前后会计稳健性的变化进行了实证分析。

(一)模型的建立

会计稳健性度量方面，本文借鉴杨丹，王宁等(2011)[7]33-37的研究，采用计提的资产减值准备与年初总资产的比值(Writeoff)来衡量会计稳健性。主要是基于以下考虑：一是，资产减值准备的计提能体现稳健性的“不高估资产，不低估负债”“不确认不确定的收益，确认全部可能的损失”的本质特征；二是，资产减值准备的计提要求采用孰低法，且计提后进入资产减值损失科目，能充分体现资产负债表和利润表稳健性要求。因此，本文在考察稳健性和XBRL标准应用的关系时，采用企业资产减值准备与年初总资产的比值作为因变量稳健性的替代变量进行检验。

在控制变量方面，由于影响会计稳健性的因素众多，从不同角度分析选取的变量不尽相同。鉴于本文从信息透明度的角度进行分析，在参考曹志福(2013)[8]9，张肖飞(2014)[9]115-120相关研究基础上，本文从结构特征、发展特征和财务特征3方面选取指标作为控制变量。以是否应用XBRL通用分类标准作为自变量，建立了如下回归模型：

Writeoff=0+1XBRL+2FIR+3FA+

该模型的相关变量解释如表1所示：

表1 模型变量及解释

(二)样本选取与数据来源

由于本文考察XBRL通用分类标准的颁布对会计稳健性的影响，即比较颁布前后会计稳健性的变化，同时为了剔除行业因素带来的影响，因此本文以2010年开始实施XBRL通用分类标准的沪深两市A股制造业上市公司为样本进行了研究。并对样本做了如下剔除：1.处于ST或*ST状态的上市公司；2.所需变量数据不完整、缺失的；3.对奇异值采取标准化处理剔除，即标准化后数值绝对值大于2的剔除。共收集2009年-2010年样本公司314家，其中2009年136家，2010年178家。本文数据主要来源于RESST数据库和CCER中国金融数据库，数据主要采用Excel 2010和SPSS 20.0处理。

五、实证结果及分析

(一)描述性统计及均值t检验

为了对样本及变量有个整体的认知，本文模型中因变量Writeoff(会计稳健性替代变量)，自变量XBRL和FIR等控制变量进了描述性统计见表2。其中，Writeoff最大值为0.107 0，最小值为-0.004 6，均值为0.019 682；是否应用XBRL，最大值为1，最小值为0，均值为0.57，这与理论中的0.5不同，主要是剔除异常值后2 009年和2 010年样本不同造成的；各控制变量如表2所示。

表2 变量描述性统计

表3反映了采用XBRL通用分类标准前后两年各变量均值的变化及相应的t检验。可以看出，采用XBRL标准后Writeoff由0.013 35变化为0.024 52，增加了0.011 17，且t检验对应的概率P值为0.000，表示差异通过了显著性检验。这也初步验证了本文的假设，采用XBRL标准后会计稳健性(Writeoff)增强了。其他控制变量，FIR降低了0.017 14，但结果在统计意义上不显著，FA降低了3.080 38，ROA降低了2.768 63，GROW、SIZE、LEV和LOSS较2 009年有所增加，且具有显著的统计学意义。

表3 XBR通用分类标准采用前后均值比较及t检验

(二)相关性分析

表4为模型中各变量额Peason相关系数，从中可以看出，XBRL采用与否与Writeoff正相关，相关系数为0.039，且在0.01水平上显著相关，这也验证了采用XBRL通用分类标准有助于增强会计稳健性(Writeoff)。同时，会计稳健性与第一大股东持股比例、固定资产比值、企业规模、成长性、盈利能力、偿债能力和经营状况不存在显著相关关系，不存在多重共线性问题，各变量能独立解释变量Writeoff，这也说明了本文构建的模式具有一定的合理性和解释度。

(三)回归分析

对模型进行多元回归，可得到XBRL通用分类标准采用与会计稳健性的相关系数为0.342，在0.05的水平上具有显著意义，进而验证了本文的假设，即XBRL通用分类标准的应用能增强会计稳健性。这主要是因为XBRL具有多维描述功能和向上追溯、向下钻取功能且具有不可更改性，从而在处理会计事项和实务中，企业管理层会更加谨慎的选择会计政策和会计估计，谨慎的对待企业资产减值准备的计提等。

表4 变量Pearson相关系数

**在0.01水平上显著相关；*在0.05水平上显著相关。

表5反映的是在线性回归的基础上对模型的显著性和解释度进行了T检验和F检验，可看出F检验值为17.961，对应概率P值为0.000，显著性良好。同时，该模型的整体拟合优度R2为0.614，具有一定的合理性和代表性。

表5 模型回归结果

(四)实证结论

实证部分通过采用Excel、SPSS等统计软件，对所构建的模型进行了描述性统计分析、均值t检验，相关性分析和多元回归分析。从均值t检验来看，XBRL通用分类标准后较之前增加了0.011 17，且通过了t检验，初步验证了本文假设。从相关性分析来看，XBRL通用分类标准应用与否与会计稳健性(Writeoff)呈显著正相关，相关系数为0.039，进一步验证了本文的假设。在控制企业股权结构(第一大股东持股比例)、资产结构(固定资产比例)、企业规模、成长性、净资产收益率、资产负债率和经营状况相关变量的基础上，本文进行了多元回归，结果表明XBRL通用分类标准与会计稳健性具有正相关系数为0.342，且具有显著的统计学意义，更验证了本文的假设。因此，本文实证研究结果表明XBRL通用分类标准的应用能增强会计稳健性。

六、研究结论

通过对相关文献资料的整理，本文以会计信息透明度的视角为切入点，结合XBRL的技术特点和优势从理论层面推演出XBRL通用分类标准的应用能提高会计稳健性的假设。进而，通过选取信息透明度相关影响因素作为会计稳健性的控制变量，以2009年-2010年沪深A股制造业上市公司为数据样本构建了多元回归模型。研究结果表明，XBRL通用分类标准的应用的确提高了会计稳健性。然而囿于作者水平，实证结果虽验证了研究假设，仍存在如下局限：一是，本文从信息透明度视角出发选取了主要指标，但难免会有外部影响因素等显著指标遗漏；二是，本文时间序列有限，仅考察了2010年XBRL通用分类标准颁布前后两年的数据。因此，本文以后的研究方向在于：更谨慎的选取相关变量指标，同时增加时间序列和扩大样本量。

[1] 财政部.企业会计准则通用分类标准[M].北京:中国财政经济出版社,2010.

[2] Pinsker. A Theoretical Paper Work for Studying Corporate Adoption of XBRL-Enable Software[R].Working Paper,2004.

[3] Hodge, F. D. , J. J. Kennedy, and L. A. Maines. Does Search-Facilitating Technology Improve the Transparency of Financial Reporting?[J].Accounting Review,2004,79(3).

[4] 黄长胤,张天西.XBRL分类标准扩展与信息披露质量[J].现代管理科学,2011(5).

[5] 王 琳,龚 昕.我国XBRL财务报告应用与会计信息质量:基于沪深经验数据的实证分析[J].财经问题研究,2012(11).

[6] 史 永,张龙平.XBRL财务报告实施效果研究:基于股价同步性的视角[J].会计研究,2014(3).

[7] 杨 丹,王 宁,叶建明.会计稳健性与上市公司投资行为:基于资产减值角度的实证分析[J].会计研究,2011(3).

[8] 曹志福.XBRL与资本市场信息透明度的关系探析:来自中国证券市场的经验数据[D].南昌:江西财经大学,2013.

[9] 张肖飞.会计准则国际趋同提高了会计信息透明度吗:基于AH股公司的经验分析[J].经济经纬,2014(5).

[责任编辑 乐 知]

2016-07-04

卿 固(1962- )，女，四川内江人，大连大学经济管理学院教授，管理学硕士，主要从事财务会计与应用经济；辛超群(1989- )，男，河南商丘人，信永中和会计师事务所审计员，主要从事会计实务研究；方 欣(1991- )，女，辽宁海城人，大连大学经济管理学院在读研究生，主要从事财务会计学研究。

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1671-8127(2016)06-0041-04