文/孙利民



浅谈互联网金融与传统金融的共存模式

文/孙利民

摘要：2013年互联网金融爆炸式的增长，给传统金融造成了相当大的冲击，本文在探讨互联网金融与传统金融异同点的基础上，得出结论认为互联网金融和传统金融之间的竞争并不是绝对的，二者应该立足于彼此的优势与不足，选择能够实现双赢的方式。

关键词：互联网金融；传统金融；互补共存

一、互联网金融的定义

互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。互联网金融主要存在形式是第三方支付、P2P互联网借贷业务、众筹、互联网网上理财业务等。

二、互联网金融的特点

（一）成本低

互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。

（二）效率高

互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。

（三）覆盖广

互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。

（四）管理弱

互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题，已有众贷网、网赢天下等P2P网贷平台宣布破产或停止服务。二是监管弱。互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险。

（五）风险大

现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。特别是P2P网贷平台由于准入门槛低和缺乏监管，成为不法分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的温床。

三、互联网金融与传统金融异同点

互联网金融与传统金融本质上都是金融，金融的核心问题是信用与风险控制，互联网金融和传统金融在寻求如何降低风险这个大的方向上是一致的，都是要尽量快速高效的获取有效的信息，减少信息不对称性，最终达到降低风险的目的。二者的宗旨和目的也是相同的，即为客户提供金融服务，最终获取收益。

当然，互联网金融与传统金融毕竟还是存在差异的，主要体现在以下几个方面：

（一）服务的对象不同

互联网金融的主要是锁定低端市场，为小微企业提供融资渠道，满足个人的理财需求，单笔交易金额较小，投资理财的起点较低，例如余额宝和理财通的起点是1元。但是交易量频繁，而且客户群体较大。传统金融主要定位高端市场，面向中大型企业以及优质的个人客户，资金交易额比较大，更加注重资金的安全性。

（二）二者的优势不同

互联网金融主要利用大数据挖掘技术、线上信息及时对称等优势缓解银企之间的信息的不对称的问题，及时有效的降低了金融风险。互联网金融凭借自身收集分析数据的强大优势，在碎片化信息的基础上建立相应的模型，可以进行科学的产品推导，从而挖掘商机。

而传统金融的优势在于对于风险识别，衡量和控制方面有严格的规定，有一套与之相对应的完备的法律法规，这样传统金融在操作过程中更加有据可依，在风险控制方面更加的有针对性，当然，最终传统金融面临的违约风险较之互联网金融而言要小很多。

（三）公信力度不同

互联网金融虽然发展迅猛，但毕竟是一个新兴的金融业务，一般大多数客户群体都有一种稳健保守的本能，可能对新鲜的事物有一种观望警惕的态度，互联网金融要想大范围全面的取代已经有悠久历史的传统金融业务不是一早一夕的事。

（四）销售方式不同

传统金融的发展壮大主要体现在物理网点的多寡，因为传统金融的销售主要是依托于物理网点人与人面对面的销售模式，而且销售前期需要对销售对象进行严格的实地审查，效率比较低下。互联网金融则是利用大数据优势对小微企业进行信用评级和贷款定价，通过网络客户端和手机银行、网上银行等方式与客户在虚拟的网络上进行交易。

（五）竞争模式不同

传统的金融虽然历史比较久，但缺乏创新的模式，久而久之的局面就是同行的产品都是换汤不换药的，产品同质化严重，对于传统金融而言，要想在激烈的竞争中占有一席之地，那必须把精力集中在维护客户关系上，依靠优质客户挖掘优质客户。而互联网金融处于快速进入时期，主要注重产品价值和用户体验，可以根据客户的反馈和需求，灵活多变的提供个性化的服务，这一点是对于已经固化严重的传统金融来说是很难做到的。

（六）缓解风险的方式不同

我国目前的信用体系不是很健全，所以对传统金融而言，贷中贷后的风险控制成本比较高，所以一般在贷前，传统金融机构都会要求客户尽量提供除了信用之外

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