◎高鹏飞

分析供应链金融解困中小企业融资难得优势

◎高鹏飞

一直以来中小企业融资难题，一直严重阻碍了我国中小企业发展需求，而对于供应链金融的产生与发展，能够有效对中小企业融资问题提供相应的解决新思路和解决策略。本文就主要对中小企业融资难的现状进行有效分析和研究，之后在以供应链金融的视角进行研究，在对其缓解中小企业融资难的优势进行探讨，最后根据其特点提出供应链金融发展的有效策略，进而更好的促进中小企业更好的发展与进步。

对于中小企业来说，是我国国民经济体系发展中一重要的组成部分，它对推动我国社会经济和社会发展具有非常重要的价值。中小企业主要的特点就是规模较小、具有较强的灵活性和活力，但在其发展过程当中，却面临着资金、人才、信息等多方面因素的困难所影响，其中阻碍中小企业发展最为严重的因素就是融资难的问题。而供应链金融在国内商业银行内的实践和发展，为中小企业融资问题提供了良好的解决办法。

供应链金融缓解中小企业融资难的优势分析

对供应链资源进行整合，进而促进资金利用率的提升。在供应链上，核心企业与上下游中小企业通过分工合作建立了较为稳定的合作关系，而在供应链运转过程中，产生大量的应收账款、存货等闲置资源而并没有得到良好的运用。对于上游供应商来说，可以将核心企业供货中形成的应收账款当做质押向银行进行申请抵押贷款，而对于下游分销商来说，可以将核心企业的货权当做质押向银行进行申请预付款融资。而且中小企业如果出现资金周转不开时，也可以通过第三方物流的存货为质押向银行进行申请贷款。对于供应链上的核心企业来说，其信誉一直相对比较良好，供应链融资也具有一定的还款来源自偿性的特点，而通过这一形式中小企业就能够很容易获得银行的贷款和资金援助。在商业银行中，通过有效的推出供应链金融服务，对供应脸上的潜在资源能够进行良好的整合，这也大大提升了企业的资金利用效率。

提升信息传递速度，减少信息不对称现象的出现。银行与企业之间信息不对称的问题一直是中小企业融资难的一重要因素。商业银行基于中小企业的实力比较薄弱，资信水平相对较低，为了能够有效避免违约风险问题的出现，商业银行在面对中小企业贷款时，必须要付出较高的信息筛选的基础成本。在供应链融资模式情况下，在供应链上节点企业之间分工合作关系的建立，能够便于供应链上银行与企业之间的信息传递，这对银行及时掌握中小企业生产经营的信息给予了非常有利的条件；对于供应链上引入第三方物流企业，对于银行和中小企业之间的信息传递的效率和质量能够有效提升，对于第三方物流来说，能够有效依靠其强大的信息平台和标准的监管流程，有效对符合银行要求的动产进行全方面的监督与管理。所以供应链金融服务能够对银行与企业直接的信息不对称的问题进行有效解决和缓解，进而更好的促进中小企业未来良好发展。

对交易成本能够起到节约作用，进而能够降低信贷风险。银行与企业之间信息不对称的问题会导致交易成本不断上升和信贷风险增加的问题出现。对于银行来说为了降低风险问题的出现，在向中小企业贷款时，多数会选择加大投入成本，进而提升对中小企业的信息搜集和监管力度。而对于中小企业的融资成本也会随着不断提升，中小企业只能付出比其他企业更高的贷款利率，才能获得银行信任并给予贷款，而如果在相对于收益成本过高的情况下来讲，中小企业出现违约现象几率会不断提升，这也会给银行信贷带来风险问题。

供应链金融发展的有效策略

促进供应链金融服务有效创新。随着我国社会经济的不断发展，供应链金融也在我国发展中经历了不同的跨越式发展时期，这使得供应链金融的服务理念也变得越来越成熟化，而且供应链金融服务产品也逐渐变得多样化，这一形式也正是金融创新发展所得到的结果。随着互联网金融技术的不断兴起，这使得供应链金融市场格局也有了很大的变化。很多小型电商企业也逐渐进军带供应链金融领域当中，而通过与商业银行进行对比，电商企业的技术和平台方面的优势都是比较大的，这使得电商企业与商业银行在供应链金融领域当中进行着非常激烈的竞争。而对于商业银行来说，也在有效的运用互联网技术和平台在对传统供应链金融业务形式进行改造，有效将供应链金融业务形式从线下移转到线上去，这也给商业银行发展带来了很大的机遇。而在市场竞争激烈今天，只有加强供应链金融创新才能有效获取竞争优势，并能够实现供应链金融服务产品的创新，进而使得更多的中小企业的融资需求得到满足，这也正是供应链金融创新的必然结果。

对供应链管理制度进行强化，进而提高供应链运作效率。供应链上的企业分工协作会产生一定的协同效应，这样也会大大提升生产效率，但在此也会给供应链上的企业带来一定的风险问题。其中供应链上企业之间的分工合作中，会产生一定的运作和管理成本费用，如果在分工合作中出现管理不善等问题，不仅会无法提升收益，甚至还会导致成本费用的直线上升等问题出现。并且供应链上企业间分工合作也会伴随着一定的风险，这是由于企业之间的相互协作，使得各企业的利益在一起捆绑，而如果出现风险问题，那么就会波及到整条的供应链上，所以供应链管理工作在供应链运作过程中起到了非常大的作用。而对于供应链上的管理工作人员来说，核心企业必须要提升对供应链上节点企业的管理与监督，进而对供应链金融风险进行有效的控制，并且降低整体运作成本，促进供应链整体协作效率的有效提高。

建设中小企业信用评级体系，有效降低信贷风险。对于中小企业融资发展来说，虽然受供应链金融的发展而有所改善，但还是无法有效从根本解决中小企业融资难的问题，而这主要是由于供应链金融的应用受一定因素的局限，还是有很多中小企业融资需求无法受到良好的满足。所以现今我国必须要建立统一并完善的中小企业信用风险评价体系制度，进而适应中小企业发展融资需求，并构建良好的市场信用体系，有效为中小企业融资创建良好的环境，促进中小企业未来良好发展。

供应链金融要想良好发展，首先要促进供应链金融服务有效创新，也要对供应链管理制度进行强化，并建设中小企业信用评级体系，进而提高供应链运作效率，有效降低信贷风险，也能更好的促进中小企业未来良好发展。

（作者单位：中国银行海西支行）