摘 要： 2015年，我国证券市场出现了异常的巨幅波动，诸多作为弱势群体的中小投资者遭受了巨大损失。就我国目前的证券中小投资者权益保护，以证券市场风险防范为重点极有必要。因此，在市场经济和法治社会背景下探究证券市场风险的来源、证券市场监管域外经验、证券监控机制的完善以及证券投资者支持路径等问题，有利于实现法律的正确适用，保障证券活动安全、有序地进行。

关键词： 证券市场风险来源；证券投资者保护；证券市场监管；域外经验

中图分类号：D922.287 文献标识码：A DOI：10.13677/j.cnki.cn65-1285/c.2016.05.09

欢迎按以下方式引用：冯雨.证券中小投资者权益保护法律分析——以证券市场风险防范为视角[J].克拉玛依学刊，2016（5）58-63.

一、 证券市场风险来源

（一）业绩外风险和与业绩相关风险

证券市场的基本作用在于通过股票转让和股价变动，实现资本的优化组合与合理配置，并对公司的经营做出评价和对经理人员进行监督。然而在市场经济条件下，任何投资皆有风险，证券投资风险尤甚。源于此，我们必须关注证券市场高度的风险性。

无论是在证券发行市场还是证券流通市场上，都存在着一定的风险。一般来说，根据风险是否源于证券发行人的业绩表现，可以将证券投资风险分为业绩外风险和与业绩相关的风险。[1]2业绩外风险包括两大类：一是国家经济环境、政治环境以及国际经济、政治交往等因素的影响，这些因素相对于证券发行人来说，具有客观性，具有非人为因素性质；……