曹文璋

摘 要：本文研究了关联方活动和公司治理因素对于国有企业和非国有企业的不同效应，并在2014年深交所主板数据的基础上，运用多元回归的方法，对假设进行了检验。研究结果发现，对于国有企业和非国有企业，关联方活动都能削弱内控的有效性，而对于国有企业来讲，该效应更加明显。对于非国有企业来讲，公司治理因素没有显著的对内控的影响，但对于国有企业来讲，公司治理因素对内控有显著影响。

关键词：内部控制；关联方；公司治理；有效性

一、引言

（一）问题的提出。内部控制，是由主体的董事会，管理层和其他员工实施的，旨在为实现运营、报告和合规目标提供合理保证的过程（coso-内部控制整合框架2013）。2002年美国萨班斯-奥克斯利的法案的颁布，我国也于2008颁布了企业内部控制基本规范和其应用指引，并自2012年1月1日起在上交所和深交所主板上市公司施行，从此内控研究步入高潮。内部控制的有效性与否直接决定了公司运行的成败和前景，因此研究其影响因素有重要意义。

关联方关系，是企业同关联方之间的关系，“从制度经济学上看，关联方之间进行交易的信息成本、监督成本和管理成本要少，交易成本可以得到节约，其可以作为利润最大化的手段”①与关联方密切的企业就会有很多关联方交易，而很多关联方交易会被用于公司操纵利润等舞弊行为，由于关联方经常得不到充分披露，所以其经常使得报表产生误导性的信息；……