史方，张云

（天津财经大学研究生院，天津 300222）

董事会效率与内部控制有效性的实证研究

史方，张云

（天津财经大学研究生院，天津 300222）

以2011—2013年沪深两市非金融保险类上市公司为样本，在实证分析董事会各特征对内部控制有效性影响的基础上，进一步深入探讨董事会效率与内部控制有效性之间的关系。实证结果表明，董事会效率与公司内部控制有效性存在着显著正相关关系，即董事会效率能够显著提高内部控制有效性。该研究给董事会特征及董事会效率与内部控制有效性之间的关系提供了新的证据，同时对上市公司继续完善内部控制制度、规范内部控制制度执行、促进公司可持续发展提供了有益参考。

董事会特征；董事会效率；内部控制有效性

一、引言

2014年11月5日，财政部召开落实党风廉政建设主体责任和实施内部控制工作会议，专题部署落实主体责任和实施内部控制工作。切实贯彻执行内部控制制度，对于加强企业经营管理、维护资产安全进而提高企业经济效益有着重要的现实意义。作为内部控制主体的董事会，肩负着设计、监督、评价企业内部控制建立的重任，在提高内部控制有效性方面也发挥着至关重要的作用。各个国家都已相继颁布法律法规来明确董事会对内部控制的责任。英国的特恩布尔报告（1999）指出，董事会对公司的内部控制负责；COCO委员会2000年发布《董事指南——应对董事会的风险》指出战略计划审查是董事会的责任；……