沈建国+沈佳坤+杨赐

[摘 要]文章通过构建条件博弈的学习行为模型，得出了基于“互联网金融”参与者合作行为条件博弈的结果，即参与者既要通过寻找平均属性相近程度大的合作者，提高合作成功比例；又要通过提高学习概率，提高合作成功率。其中，带有属性的博弈学习行为是文章方法的创新点。最后，提出了“互联网金融”参与者共同发展的政策建议。

[关键词]条件博弈；互联网金融；参与者；合作行为

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.38.030

在“十三五”规划的开局之年，基于中国经济增长进入新常态的大背景，经过国务院批准，2016年3月25日，“中国互联网金融协会”在上海正式成立。协会首批共有单位会员四百余家，不仅包括商业银行、证券公司、基金公司等传统金融机构，也包括互联网金融企业、互联网金融研究机构、征信服务机构等。目前，研究互联网金融参与者之间如何在竞争中更好地合作，实现共赢，已经刻不容缓。

1 相关文献综述

条件博弈是经济学博弈论研究方法的新应用，是在否定理性人假设基础上建立的新分析框架，条件博弈综合应用了心理学、社会学、经济学等的最新研究成果，把具有有限理性的社会人作为假设前提即参与博弈个体是有限理性的，从而对参与者的资源配置行为进行分析。

①指出每个局中人的效用是所选纯策略的一元函数。在给出极大熵准则是每个局中人的共同知识的前提下，给出如何计算这种博弈期望意义下的Nash均衡点以及Nash均衡点的可交换定理与存在定理。

②给出解决合理利用公共环境的博弈方法，即N人非合作前提下的条件博弈，建立了两个合理利用公共环境的数学模型，并对其求解。

③指出不同的边界条件，系统如何演化到不同的均衡，在适当的政府补助机制下，系统将会演化到制造商都选择进入再制造策略的均衡状态。

④尽管加强知识产权保护减少了企业知识溢出的损失，但是其并不能消除合作者对知识的窃取，指出杜绝机会主义行为的根本方法是对未来合作收益的制约与必要的惩罚机制。

⑤通过建立流通中的货币（M0）、货币（M1）与余额宝的计量经济学模型，分析了余额宝对商业银行存款的影响，指出互联网金融对商业银行的影响，并给出商业银行的应对办法。

⑥随着互联网的迅猛发展，由网上银行、余额宝等金融创新业务发展而来的互联网金融，其对商业银行业的冲击与日俱增，很有可能会改变商业银行的经营模式，因此商业银行如何积极应对以及金融监管机构对互联网金融存在的问题如何进行监管都已刻不容缓。

2 模型构建

2.1 研究设计

中国互联网金融协会中各个互联网金融企业间虽然有大的合作空间，但各个互联网金融企业间的科技水平、经济实力、文化等差异，以及知识隐藏和技术壁垒都直接或间接地影响到他们是否有合作意图及能否履行合作协议。故互联网金融企业间的相似程度及学习情况对合作成功率的影响机理是本文研究的重点。

2.2 条件博弈结果

假设“互联网金融企业”中共有L×L=100×100个参与者，各参与者的属性和策略初始随机赋值，在所有参与者参与博弈之后，同步更新所有参与者的属性和策略。每次模拟运行一百万代，重复十次取平均值，并计算模拟后一百步合作比例的平均值。

2.2.1 遍历k

在固定学习概率α=0.1的情况下，在参与者不同的背叛损失c值下遍历平均属性相近程度反向指标k，观察合作比例的变化情况，结果如图1所示。

3 结论与政策建议

3.1 结论

（1）在学习概率α相同的情况下，k越小即平均属性相近程度越大合作成功比例越高。

（2）在平均属性相似度k相同的情况下，学习概率α越高，合作成功率越大。

3.2 政策建议

（1）“互联网金融企业”参与者要优先寻找平均属性相近程度大的合作者，来提高合作成功比例；同时，互联网金融企业参与者要想方设法提高学习概率，通过相互学习，实现优势互补，进而提高合作成功率。

（2）“中国互联网金融协会”应当总结由蚂蚁金服、复星、万向、宁波金润、杭州禾博士和金字火腿等六家股东发起设立的阿里网商银行的成功经验，立足服务小微，以互联网的方式，更好地服务“长尾”客户。成为传统商业银行业务的有益补充，解决小微企业、个人消费者和农村用户融资难的问题。

（3）“互联网金融企业”更要不断创新新的金融服务与信息科技功能，通过向传统金融业务模式学习，不断探索新业务领域。

参考文献：

[1]姜殿玉，张盛开，丁德文.N人非合作条件博弈在环境管理中的应用[J].大连海事大学学报，2005（4）.

[2]姜殿玉，张盛开，丁德文.极大熵准则下n人非合作条件博弈的期望Nash均衡[J].系统工程，2005（11）.

[3]郭军华.双寡头再制造进入决策的演化博弈分析[J].系统工程理论与实践，2013（4）.

[4]沈建国，沈佳坤，杨赐.互联网金融对商业银行存款影响的实证研究——以余额宝为例[J].哈尔滨商业大学学报，2015（4）.

[5]沈建国，沈佳坤，杨赐.互联网金融对商业银行的冲击及应对策略[J].中国市场，2016（2）.