陈彦良

摘要：住房公积金是我国境内企业缴纳的住房储金，只要职工在职则必须要按照国家法律法规缴存资金，在当前我国房地产市场中住房公积金有着非常重要的影响。住房公积金一般可以分为个人缴纳的住房公积金和企业缴纳的住房公积金，随着我国供给侧改革逐步深化，降低企业住房公积金缴纳比例成为推动房地产行业供给侧改革的重要举措，本文就以国务院降低住房公积金的比例为政策导向研究分析政府此举对于广大职工的购房产生怎样的影响进行简单阐述，以期促进住房公积金管理的科学化，促进房地产行业的健康可持续发展。

关键词：住房公积金；购房；影响分析

中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）024-0000-01

住房公积金按照国家和政府所规定的一定比例进行缴纳，在个人缴纳的同时企业和单位也需要给职工缴纳一定的公积金。住房公积金类似一个资金池，通过个人和单位共同缴纳住房公积金让所有缴纳住房公积金的个人能够有权利通过贷款的形式从这个资金池中获得住房的经济支持，这种贷款一般是以优惠性的商业性贷款为主，其合同形式与一般性的住房按揭贷款没有多大实质性的区别，其最大的好处就在于住房公积金能够以相对优惠的利率和更加宽松的贷款条件给住房公积金缴纳人提供一定的经济支持。

一、住房公积金的基本性质及其对房地产市场形成影响的途径

要认识和理解住房公积金的性质我们需要从以下几个方面进行简单剖析：首先是住房公积金体现了较强的互助性，住房公积金就是在所有单位为就职员工缴纳一定比例资金建立一个住房公积金资金池，进而可以为一些需要住房公积金支持的员工提供一定的经济支持，一些拥有资金盈余的员工可以通过多缴住房公积金的形式获得一定收益的同时，也能够壮大这个资金池为更多的员工提供支持和贷款援助；其次是永久性，主要体现在员工只要在职就必须缴纳住房公积金，除非员工退休或者辞职，否则企业和职工都必须按照一定比例进行缴纳；最后是保障性，员工可以通过住房公积金以较低的价格获得一定的资金来购买商品房，建立住房公积金制度能够非常有效而迅速的解决员工住房问题，这也是建立住房公积金制度的初衷。

住房公积金对于房地产市场的影响途径我们可以从上述住房公积金的几个性质中得到有效的体现，也是通过这几个途径对房地产市场产生直接而有力的影响。住房公积金影响购房者的资金和信贷能力进而影响购房者的购买力水平，在住房公积金资金池金额有限的情况下，下调住房公积金比例则会缩减资金池数额会对住房公积金信贷创造能力带来不利影响。住房公积金对房地产市场的影响不仅仅是通过影响住房公积金的信贷创造能力，还可以通过其他途径对房地产市场施加影响，例如住房公积金还可以影响购房者的机会成本来实现对房地产市场的间接控制和影响，在住房公积金比例下调的情况下企业和个人会有更多的个人资金用以其他项目，其他项目中当然也包含房地产市场。

二、住房公积金对购房的影响分析

住房公积金影响房地产市场的主要途径仍然是通过其信贷创造能力来影响房地产市场。当前我国房地产市场仍然是以消化库存为主要目标，在完成目标的同时实现中国房地产市场的健康发展，防止乃至杜绝房地产市场泡沫的滋生，减少房地产市场波动给经济带来的负面影响。为能够更好的落实国家的供给侧改革措施，国务院也采取了降低住房公积金缴纳比例的措施，对企业和个人而言无疑是降低了个人其他税负水平，减轻企业宏观税负，扩大企业利润，提供个人收入分配占全国收入的总体比重。

住房公积金对于购房的影响可以首先体现在影响购房者的信贷能力上。住房公积金的信贷创造仍然要通过商业银行系统实现，其资金池的所有资金以信贷资金池的形式将一部分住房公积金房贷出去，这就是住房公积金的信用创造能力。在住房公积金比例下调的情况下，其直接资金来源受限，也会导致住房公积金总额降低。在资金受限的情况下，其信用创造能力受限会给一部分购房者带来困扰，尤其是一些购买力相对较弱但是急需购房改善住房条件的购房者会带来较大不利影响。这会给房地产市场带来一定的震荡和不利影响，因为住房公积金比例的下调会导致一部分购房者无法享受到住房公积金所带来的优惠措施，而使这一部分购房者选择其他筹资方式购买商品房或者放弃购房计划，这样会给房地产市场在短期内带来一定冲击。虽然住房公积金比例的下调会导致其信用创造能力的降低，但是住房公积金对于企业和个人而言无疑是属于相关税负和成本，对于企业而言是尽可能降低成本从而提高企业和个人收入。一个企业利润的增长除了自身营业业务的扩张外还可以从削减企业税负和相关成本入手，削减企业税负和相关成本也可以最大限度的增加企业的净利润，实现企业自身经营管理能力的提高。因此降低住房公积金比例，虽然会在一定程度上影响到住房公积金的信贷创造力，但是住房公积金缴纳比例的降低会提高企业自留自有资金，提高企业利润，为企业开展业务、提高职工薪酬提供必要的支持。因而职工可以有更多的资金用以购买商品房，这对于积极推动房地产市场消化库存，促进房地产市场健康发展有积极的推动作用。

三、结语

随着我国房地产供给侧改革力度的加大，同时也为了能够促进我国房地产事业的健康发展，国务院在2016年6月份出台措施，为降低企业相关税费比例而降低了企业住房公积金缴纳比例，这对我国广大购房者、对于我国房地产市场都形成一定的影响，本文在了解住房公积金基本性质的基础上，对国务院出台降低住房公积金缴纳比例对房地产的影响进行简单的分析研究，以期更加透彻的认识住房公积金的本质属性。

参考文献：

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