陈鑫子

【摘要】在全民创业的年代中小微企业在我国发展迅速，而对小微企业来说，融资问题成为了其发展的关键问题。笔者从小微企业融资困境入手，进一步分析了小微企业融资困难的成因，然后结合当下“互联网+”的大背景，探究了小微企业融资的新模式，并针对创新融资模式提出了相应的完善建议。

【关键词】“互联网+”小微企业融资模式

【中图分类号】F275

自改革开放以来，我国的工作重心是以经济建设为中心，大力发展生产力。在这样的政治大环境之下，商业得到高度重视，经济得到高速发展。随着信息技术的发展，人人创业的时代到来了，我国出现了众多小微企业，尤其是在大学扩招之后，就业问题的出现，更是加快了小微企业发展的进程。而小微企业的初始建设资金来源尤为重要，虽然我国也出现了相关政策的扶持，可是对于众多的小微企业来说，仅仅是国家政策的扶持，是远远不够的。对于小微企业的发展来说，融资是其能否成行并长远发展的关键，鉴于此，笔者将在“互联网+”的背景下来探讨小微企业融资模式的创新问题。

一、我国小微企业融资的困境

（一）小微企业的融资渠道过于单一

对于我国小微企业最初的运行与发展来说，其资金的来源，大多数没有脱离传统的范畴——创办者自身的人脉关系。小微企业很难从正规的金融机构获得资金来源，即使是在小微企业进入正规运行之后，其创办者最先考虑的还是向自己的亲友融资。这种情况的出现，有着深刻的社会与现实原因，基本可以归结为以下两个方面：其一为我国的银行管理体制较为严谨，从而使得小微企业的创办者从银行等正规金融机构取得贷款较为困难；其二是因为国内直接融资市场培育极为不成熟，从而使得我国的小微企业难以从融资市场获取资金来源。

（二）小微企业的融资成本极高

对于小微企业的创办者来说，企业的规模较小，且并非所有的小微企业都善于财务管理，从而使得小微企业的信誉度较低，因此这就在一定的程度上导致了银行不能成为小微企业的资金来源。而从其他的金融机构融资，虽然很多都得以成行，但是却会受到巨额利息的负担，这些都加重了小微企业运营的难度。

（三）小微企业融资的风险极大

目前我国的小微企业融资多为民间融资。随着“互联网+”时代的到来，网络借贷也成为了一种普遍的现象，但是不可否认的是目前我国相关的法律法规还不够健全，使得相应的规范与约束不能成行，而且从小微企业本身来说，也存在着极为激烈的竞争环境，导致企业存在着无法按时还贷的风险。

二、小微企业融资困境的成因分析

小微企业融资困境的形成有诸多原因，但是从核心因素来看主要包括自身、金融机构和政府三个层面。首先，从小微企业本身来说，一方面因其组织规模小，从而使得其不能承受太大风险。此外又因内外部之间太多因素的变化，易对小微企业产生许多不利的影响。另一方面，因大部分小微企业都是白手起家的，很少有能抵押的不动产，而且小微企业的财务制度也极为不健全，信用意识较为单薄，往往导致其信誉度低下，从而导致融资困难。其次，对于金融机构来说，银行等众多的正规金融机构对小微企业的运行情况不甚了解，银行的工作人员考虑其风险因素会危急自身的利益，因此直接降低了他们之间借贷的概率，据2014年数据统计调查了解到我国的小微企业贷款比重仅占据了30.4%。当然这也与我国的征信制度不健全，小微企业信息零散等有关。而之所以会这样，最为关键的就在于双方的信息不对称。最后，从我国政府来说，虽然已经加大了对小微企业的重视力度，而且也出台了许多政策来扶植小微企业的发展，在很大的程度上改善了小微企业的生存环境与发展空间，但是其政策的落实却存在着诸多的不利因素，导致了许多政策成为了一纸空文，不能真正地推动小微企业的良好发展。

三、“互联网+”背景下的小微企业融资模式创新探究

（一）创新小微企业的融资模式

对于“互联网+”背景下的今天，小微企业的融资模式在一定的程度上得到了创新，这是信息技术所带来的便利，当前小微企业融资的新模式主要包括以下几种。

1.P2P网络借贷模式

该模式在我国于2005年开始兴起，P2P即Peer to peer Lending的缩写，是指个体之间通过网络来实现间接借贷的一种融资模式，它最初是由Zopa、 Prosper、lending Club等所发起的，2007年我国正式出台了第一家网络P2P借贷平台拍拍贷，到了2015年的6月，我国已经拥有网络P2P借贷平台2781家，其中红岭创投的成交量最大，占据了1300134笔，为小微企业融资576.35亿元。

2.商业银行网络借贷模式

我国的商业银行为了自己的利益和小微企业的发展，也出台了相应的网络借贷模式，以工商银行为例，其利用大数据创新小微企业的融资模式，针对小微企业推出了极有自身特色的产品——逸贷公司卡，其核心的宗旨为“随刷随贷，即时使用”，从而为很多的小微企业解决了融资的难题，到2014年末，其为小微企业的融资超过了1 700亿元。同时他还推出了另一种小微企业融资产品——网贷通，相对逸贷公司卡来说，网贷通的放款时间较慢，而且审核较为严谨，但是却也有着6.9万小微企业的累积用户，为小微企业解决了1.6万亿元的融资问题，发挥了重大作用。

3.电商平台贷款模式

该模式主要是由电商平台网站所推出的，因其贷款有着很强的针对性，所以风险相对较小，他的贷款依据主要是大数据的运用兴起，通过对该电商的历史交易数据进行分析与评估，判断该电商的贷款资质，然后通过这个确定放款的数量，其有着很强的内在逻辑，为众多的小微企业提供了融资的便利。以淘宝中的电商平台融资模式为例，其开始运营于2010年6月，到2014年2月累计放款1 700多亿元，服务商家多达70余万，且不良率仅为1%。

4.供应链融资模式

供应链模式与电商平台有着很大的关系，这种模式有了与其他金融机构的合作，而不单单依据电商平台的数据。他会进行一个更为综合的分析，对电商过程发生环节的上下游数据进行一个综合的评定，然后对需要的用户进行一个综合的评估，根据这个评估来进行借贷，这个最为典型的代表就是京东商城。对于这种模式来说，首先在于小微企业与该贷款方核心企业成为了交易关系，然后通过这个交易关系而得到贷款权和债券，核心企业必须愿意向金融机构部门提供担保承诺，当小微企业不能按时还款的时候，核心企业将为之还款，这样就能够保证其贷款的形成。

（二）完善小微企业融资的新模式

随着“互联网+”时代的到来，小微企业的融资有了更为宽广的渠道，同时也伴随着一系列问题，针对这些问题还需要进一步完善。

P2P网络借贷模式虽然是最为便捷的小微企业融资模式，优势在于审核快，放款及时，但是这也成为了他最大的缺点。因为P2P网络借贷模式在最初兴起的时候，免不了为了抢占市场份额，而采取各种营销与推广方式，最终导致许多P2P网络借贷成为了死贷，出现了亏损的情况，从而影响了其运营。由此，应该进一步完善该融资模式，进行信息公布，将企业的借贷与运营的信息公布出来，并建立相应的信用评估机制，从而使得放款与审核有较强的科学依据，让交易模式更加完善。对运营的过程来说，则要注意诚信价值观的建立，从而建立起一个信用环境，尽量减少死贷和逾期的情况发生，从而形成一个较好的P2P网络借贷模式，解决小微企业融资问题。

对于商业银行来说，其有着庞大的数据信息作为后盾，且他的放款对象在很大程度上属于该行的客户，这就使得其运行相对健康。在工商银行推出逸贷公司卡之后，银行的相关业务就迅速飙升，成为了该领域的模板，但是对于商业银行来说，其劣势也是十分明显的。首先他的数据来源主要是本行的资金流动，这个信息数据来源过于单薄，在当今的“互联网+”背景之下，出现的是众多支付工具，而不是单纯的银行账目网络，因而不能及时对小微企业进行有效的信息收集，从而导致其评估数据不能做到精准，无法准确的评估放款数量。其次，因其信用体系不全，对如今的创业形势来说，有许多的可评估因素，但也存在着很多新生事物无法评估。如在创业过程中的众多新生行业没有足够的规模，无法很好地评估其发展前景。若有相同情况则会给小微企业的评估带来一定的困难。因此，必须将这些个性化企业的“软信息”进行分析和综合，从而形成一个全面而综合的评估标准，引导其更为全面的评估，为众多的小微企业融资提供更为精准的策略。

对于电商平台贷款模式和供应链融资模式来说，有着极大的瓶颈，这个瓶颈作用是通过其服务的对象所表现出来的。就淘宝小微贷和京东商城来说，它们的服务对象都是有明显地限定的，这使得很多其他小微企业的融资问题依旧无法得到解决。若要突破这种瓶颈，最为关键的就是在相关行业与相关领域进行大力推广，吸收相关经验，从而为更多的小微企业融资提供资金来源和有效服务。

四、结语

小微企业目前虽然没有成为我国的核心经济命脉，但也在我国的国计民生之中有着深远的影响。在“互联网+”的背景之下，我国小微企业的融资模式得到了创新，随着P2P网络借贷模式、商业银行网络借贷模式以及电商网络平台等的出现，大大的丰富了相关行业的小微企业融资平台，但是仍然没有全面的解决小微企业的融资问题，如P2P网络借贷模式的运营机制有待健全，商业银行的信息评估机制有待健全，电商平台与商业机构所形成的经验应该在更多的范围内推广。如果能够进一步完善融资新模式，将会给小微企业融资带来更大的便利。

主要参考文献：

[1]余薇，秦英.互联网金融背景下小微企业融资模式研究[J].企业经济，2014（12）.

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[3]田珍珍，李桂兰.互联网背景下小微企业融资模式创新研究[J].新疆社科论坛，2015（06）.

[4]王润迪，李玉红.互联网背景下小微企业融资模式创新研究[J].资本运营，2016（07）.