摘要：近年来，我国企业做大做强动力十足，集团（关联）企业数量不断增多，但随着我国经济进入深度调整和周期换挡期，各种经济发展中的矛盾日益凸显，集团企业抱团取暖虽具有一定优势，但也存在一损倶损的问题，风险随之进一步加剧。商业银行如何对集团客户进行有效的风险管理，在当前经济下行周期中，显得尤为重要。

关键词：集团客户 风险管理

一、现阶段集团客户风险产生及传导路径

（一）关联交易风险

由于集团客户股权结构、组织结构复杂多样，客观上造成其容易通过关联交易，以非市场公允价格交易的方式，将利润、收入、成本费用等在不同成员之间人为进行分配，造成有效资产的转移、人为虚增收入或者将债务转移，增加或者降低偿债人的偿债能力。

（二）资金错配风险

集团客户关联企业间的资金调配行为十分普遍而且隐蔽，集团客户基于其强有力的集团控制关系，大多实行资金归集管理，目前企业网银的大量普及和使用使得企业能够快速便捷地进行资金转移，贷款资金能够在集团公司子公司内部随意流动，使得贷款资金用途出现错配，贷款资金可能流入集团内实力弱、业绩较差的子公司，从而使得银行贷款资金脱离银行监管，造成不可控的情形。

（三）企业互保风险

企业集团子公司申请授信时往往提供由集团公司或集团内其他公司提供连带责任保证担保的方式进行风险缓释，联保互保现象严重，一旦担保链条上某一个企业出现资金周转困难，特别是额度较大时，将会引起担保企业资金发生困难，引发连锁反应。……