高超　胡丹

[摘要]：目前国内大多数业务量比较高的担保机构都是以与银行合作开展传统的融资性担保为主，这是受我国金融发展的限制，国内绝大部分企业能够获得的融资渠道只有银行这样的大型金融机构，担保机构以自身的信用为资源，为受保企业增信，开展业务。近年来，随着融资担保业务的不断扩大，在保余额逐年递增，代偿率也在上升，导致一批担保机构倒闭，担保行业矛盾凸显，制约其发展。在这样的背景下，担保机构代偿率不断上升，引起众多学者的高度关注。

[关键词]：

1担保的基本概念和分类

1.1担保的基本概念

（1）金融信用中介

担保机构本质上是以自身的信用为资源、通过为受保企业增信而开展业务，承担着连接供给和资金需求的功能，是一种信用中介行为。通过介入银行等金融机构以及企业或个人这些资金的出让方与企业、个人资金需求方之间，作为第三方为债务人向债权人提供信用担保，保证债务人履行资金约定的金融服务中介。

（2）物权担保

担保物权主要有两种方式，抵押和担保。抵押通过对不动产，有形资产的所有权的转移的形式，来确保债务人履行其义务。担保，强调的是债权人与债务人之间的一种协议。

（3）保证担保

我国担保法中有五种担保方式，保证担保是不同于其他四种的一种，区别在于其担保效力来自于保证人的信用，是债权人与债务人之间信息不对称下的一种需求。

1.2担保的分类

担保行业分为融资性担保和非融资性担保，在我国只有融资性担保公司可以跟银行发生业务，并且是需要审批，持证上岗的，纳入政府监管的，属于传统的银行担保业务。本文主要针对融资性担保进行分类介绍。

按业务种类主要分为融资性和非融资性担保，可以理解成为一种合同履约行为。担保一方与银行业金融机构等债权人约定好，当被担保人没有按时履行对债权人的融资性债务时，由担保一方来主动承担合同约定的担保责任。

而融资性担保业务又有直接和间接之分。

直接融资担保的形式有债券、基金、信托计划等等一些资产证券化产品类的担保。所谓资产证券化指的是一种以特定的资产组合或者特定的现金流为基础的金融创新业务的融资模式，最终通过发行可以交易的证券来实现。由于在资产证券的过程中，发起、发行、投资方的信息不对称以及金融市场的固有风险，需要专业的信用担保机构来增信。担保公司从中收取担保费，资产证券化的融资模式的融资成本相对而言比较低。常见的有企业私募债、信托、基金等。

间接融资担保主要包括银行贷款担保，民间贷款担保。通过向从银行贷款条件不够充足的企业或个人提供担保，提高其信用等级，使其能够从商业银行得到贷款，然后收取担保费用。这是最为常见也是最基本的融资担保的模式。

非融资性担保是不同于融资性担保的，不可以吸收存款、集资、发行承兑票据等国家监管机构的信用性业务。一般常见的有诉讼、财产保全类担保，工程履约、支付、投标类担保，预付款、尾付款如约偿付类担保，融资租赁类担保，还有一些涉及经济合同类的担保以及一些在投融资咨询和财务顾问中需要担保的中介服务。

按社会属性可分为政策性担保和商业性担保。政策性担保公司是由政府出资组建，为实现政府政策目标设立，不以营利为目的，有特定的服务对象。小额贷款公司、农业担保公司，目的在于解決弱势群体的生活问题，以及三农问题。但是，在我国政策性担保公司功能定位不准确，并未完全贯彻政策意图，扶贫济弱，而是追逐商业利益。

商业性担保公司以营利为目的，没有政府保障，自负盈亏，依靠自身的风险把控能力，通过杠杆效应，放大资金运用比例，实现收入。

2我国融资担保公司发展现状

2.1融资规模低速增长

受经济下行压力和产能过剩矛盾加剧的严重影响，担保行业主要担保对象的中小企业经营风险较大，担保行业与中小企业的矛盾开始显现，融资增速较之前三年的快速增长阶段有所回落，我国信用担保行业开始进入了低速增长阶段，但是银担合作总体上基本保持稳健状态，对中小企业融资支持作用实质在增强，行业发展潜力很大。

从行业结构调整来看，竞争分化趋势明显，民营中小型担保机构发展受困。市场下行期往往是考验企业竞争力最显著的时期，一批规模大、资质高、国有背景的担保机构在近几年的市场竞争中以明显的规模效应优势占领了大部分市场

2.2担保代偿率压力加大

2013年担保行业融资性担保贷款代偿金额较2012年末增长了近一倍，担保代偿率同比增长了0.4%为1.6%。担保损失率为较上年也有所增长为0.12%。这些状况的发生归结于我国经济所处的特别阶段。企业的资金链紧张，致使正常运行困难，违约的风险就会加大。特别是小微企业和部分产能过剩行业受到经济增速放缓的影响，小微企业所特有的相对高风险特征开始逐渐显现。中小微企业贷款的不良率很可能会进一步的上升，宏观经济的影响也会在很长一段时间内持续下去。担保机构主要服务于中小企业，代偿的压力在加大。

2.3行业扶持政策逐渐完善

融资性担保业务监管部际联席会议相关成员单位继续完善并实施中小企业和商贸企业专项资金补助政策；地方政府更加重视扶持，积极推荐符合条件的融资性担保机构争取国家专项资金补助和税收减免。部分省市在中央扶持政策的框架下，出台了相应配套措施，如设立中小微企业担保风险补偿专项基金，建立健全中小微企业担保业务奖励性补助、保费补贴政策，安排财政专项资金增资入股融资性担保机构等。虽然扶持政策的覆盖面还较窄，但对促进融资性担保业务发展起到了重要引导作用。2014年，在全面领会党的十八届三中全会精神下，融资性担保业务相关监管部门加进改革创新，健全担保行业的法制建设，严防行业系统性风险和区域性风险的底线。不断提升担保机构的实力以便更好的服务中小微企业，使担保行业在国家政策的保驾护航下健康的发展。

3担保公司风险控制措施建议

3.1尽职调查，获取可靠信息

担保机构与被担保企业的合作属于商业合作，要了解合作方的本质从而避免受骗，合作一方如果蓄意造假，合作意图就十分值得怀疑。所以在企业数据资料获取的过程中，项目调查人员应秉承严谨的工作态度与职业道德操守，实事求是的态度，尽可能收集详细的企业信息，并通过交叉印证法，从银行流水、完税凭证、能源消耗等方面，对企业的真实收入进行估量与判断，对还款意愿可通过各种外部信息与企业交往的细节进行多角度、全方位观察。

在项目调查过程中，担保机构与贷款银行访谈最多的是企业法人代表以及财务负责人，虽然这两个职位的人员对企业的实际经营情况最为了解，但是他们也是企业中熟悉贷款套路的人，为了获得融资，可能会给项目调查人员设置盲区，应当尽可能的多接触既熟悉企业情况又不是专门负责融资的工作人员，如生产负责人或销售负责人等，这样能使调查获得的信息数据更加贴近企业的真实情况。

在实地考察项目的过程中，应当留意一些细节方面的情况，这些细节可以直接反应出企业的经营状况。如考勤表可以较大程度的反映企业的开工情况；通知通告栏可以反映出企业的管理水平；通过发放工资可以估算企业的欠薪程度；员工的精神面貌和繁忙程度可以反映企业的经营业绩；设备及库存存货的落灰程度可以反应设备的使用率和存货的周转情况等等，这些细节虽然不能直接提供企业的准确信息数据，但是能够使调查人员对企业形成一个形象的感性认识。

通过银行征信可以了解到企业的负债。但是由于财务不规范以及企业刻意隐瞒等原因，企业的隐性债务即未入账的债务比较普遍。在做项目风险评估的时候，应当将隐性债务加到企业的负债规模里。目前，企业在小额贷款公司，融资租赁公司的负债是在征信中体现不出来的，所以在调查时要全方位的了解。大多数中小企业多会有民间负债，这是可以理解的，但是要了解到大概数额与利息。企业的对外担保，已贴现的商业承兑汇票、未决诉讼、未决仲裁等，属于或有负债，应纳入企业负债结构里去。特别要注意的是对外担保情况，这意味着企业的非经营性风险，并且企业经营者无法直接掌控，要注意对被担保方的侧面了解，分析风险。对于对外担保过量或单户较大的企业需要谨慎操作。

项目调查人员在项目操作过程中起着至关重要的作用，所以应该注重对项目人员的培养。提高培训质量，充分利用客户、专家顾问的知识和经验，加强业务人员对宏观趋势、目标行业规律的认识和理解，全面提高項目人员的综合能力。

3.2加强保后监管

企业出现不良一般发生在获得资金之后，在资金发挥效用的过程中。这时，要关注企业的资金流向，了解资金在企业各个生产模块的分布情况，以此推算出贷款资金发生的效益和机会成本，再结合保后监管了解到的信息，可以推断出企业经营的方向、层次和现状。通常采取的方法有几种，与银行沟通，了解企业资金流的异常变化；通过周边同类型企业等渠道了解企业现状以及经营者的品行爱好；定期收取企业财务报表；对水电费的缴纳金额的对比，职工工资的正常发放情况是否正常；充分利用人民银行征信系统了解企业关联企业及个人情况是否正常；对贷款即将到期的企业，提前电话通知，督促其按期还款。如果出现预警，可以及时采取补救措施，减少损失。对在保项目的贷后监管，是降低风险的有效途径之一。

3.3合理设置反担保措施

对于反担保措施的合理设置也可以防范风险的发生。反担保方案的制定，要以控制企业核心资产，核心人物资产为目标。担保公司在对企业实际控制人夫妻双方和相关股东承担无限连带责任和企业财产抵押、股权质押等反担保措施的同时，还要对参与经营的实际控制人的子女承担无限连带，以及实际控制人的个人固定资产进行抵押。在项目调查过程中，企业实际控制人的家产要进行深入挖掘，围绕着企业资产状况、还款能力和还款意愿进行收集，对企业资产的多少，其权属、状态进行了解，并取得书面证明。将来一旦发生风险可以采取有效措施，以其牵制违约。在合作初期对项目风险进行深入了解，合理设置反担保措施以分散风险，另一方面，反担保措施也应根据企业发展的不同阶段进行适时调整，不能一成不变的根据以往的判断和经验进行融资担保合作。

3.4建立风险分散、转移机制引入再担保机构

融资性担保公司虽然收取3%左右的担保费，但是却承担了所有的风险。担保机构最初的目的是为了企业增信，分散银行的风险。在国外已经有了比较成熟的解决方法，就是根据所担保的额度不同，银行与担保机构进行比例分担，体现风险共担的理念，要争取与协作银行进行风险共担，不能仅仅依靠担保机构的努力，还需要国家出台政策措施进行“顶层设计”。

加入再担保体系是分散风险的有效手段。由再担保公司为担保机构的担保业务提供再担保服务，承担一定比例的代偿损失。通过再担保对担保机构代偿能力的确信有助于化解银行和担保机构之间的信用危机。不仅可以提高担保机构的担保能力，整合担保资源，也可是适量减少担保机构的代偿损失。而再担保的选择，政策性质的是最理想的。因为通过政策性再担保建立体系，把强大的政府公信力注入到担保行业，转化为其社会公信力。对担保资源进行整合，强化对担保资源的管理，帮助融资性担保机构提升自身的风险管理能力，获得更多的信息。而且政策性的不以营利为目的，不用压缩担保机构的利润空间，打消其积极性。同时，也更容易被社会认可，更加公平、公正惠及整个行业，起到积极的作用。

4担保行业的可持续发展分析

作为中小企业增信中介机构，在我国发展普惠金融的政策下担任重要的角色，担保公司的发展具有深远影响。在行业迅猛发展的同时，业内也出现了非法集资放贷等违规经营的乱象，行业正在经历规范整顿的“洗牌”阶段。因为国内外金融信用环境不同，担保机构在国外大多是以银行的形式出现。德国是以中小企业为基础的经济强国，中小企业对德国经济增量的贡献占了51.3%，但在近几年的欧债危机中，德国所受影响很小，这都归功于为数众多的中小企业的持续发展起的支撑作用，融资担保体系的作用不可忽视。现对德国下萨克森州担保银行进行具体分析。在借鉴其担保行业发展经验的基础上，提出一些思路建议。

在德国，担保银行采用有限责任公司的形式，按现代企业制度的要求经营运作，具有显著的政府买服务的特征。政府主导着担保银行的发展，下萨克森州以政府财政为出资主体，设立州担保银行，从商业银行获取长期低息资金支持。运用杠杆的放大效应撬动银行资金投向中小企业，下萨克森州担保银行担保余额达到本金的16倍。对项目的收费按融资额收取评审费1%，按年度费率1%左右收取担保费。对于担保贷款项目代偿损失的分担比例，商业银行自行承担20%，担保银行80%；担保银行的80%再由联邦政府再担保分担31.2%，州政府20.8%，担保银行实际只承担28%。担保银行的损失率一般要求控制在3%以内，如果超过的话，可以通过提高政府损失承担比例或者提高担保费等方式予以补偿。在税收上也有一定的优惠政策，如果担保银行的利润仍用在主营业务上，则不需要缴纳税费。

国内的信用环境比较差，企业与银行之间信息不对称，中小企业融资困难一直没有得到很好的解决。担保公司是我国特殊国情下的必然产物。目前，我国融资担保行业在经历快速发展之后，存在的问题开始显现，进入了一个整合的阶段。我国的担保机构分为国有控股的政策性质的、民营性质的，结构比较单一，抗风险能力不足。所以可以参考下萨克州担保银行的发展模式，做大做强的民营担保机构可以引进国有资产，实行混合所有制。有政府的信用背景可以使担保资金充分发挥杠杆功能，提高资金放大倍数。把银行与担保机构紧密联合起来，银行不再是单一的客户渠道，而是要和担保机构共担风险，共享收益。利用银行强大的的客户信息网，双重把控风险。国家可以在税收上对担保机构进行减免政策，通过对担保机构业务分级，采取不同的税收政策。在鼓励担保机构更好的服务中小企业的同时，避免其他投机行为的发生。引导担保行业健康的发展。

在项目融资过程中，除了客观的真实资料数据必不可少之外，对于各行业的经验判断也是至关重要的。所以建立中小企业行业经验数据库是必要之举，中小企业行业数据库是行业的相关数据和信息的汇总和集合，是项目调查人员的情报库。在担保机构首次介入某行业时，主要的数据可能是通过对经营者的访谈以及项目人员的实地考察获得，会需要进行同行业企业间的横向对比，从对比中分析出经营平均利润和经营风险。这些都需要中小企业行业经验数据库的支撑。同时，这也为项目人员调查前的准备工作提供较为充分的依据，使项目人员在调查过程中更有针对性。

大数据时代到来的当今经济形势下，多方机构合作，建立中小企业信用数据库，解决信息不对称问题，对企业信用有比较权威的三方机构进行评级，健全相关法律制度，提高企业违约成本，从而降低担保机构的风险。银行和担保的合作要充分利用互联网技术，通過大数据与云服务相结合，提升风险把控能力。组建云服务大数据征信平台，利用云计算管理软件采集动态的企业经营大数据，准确的分析中小企业的经营状况，更有效的为企业提供融资担保服务。

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