■刘业欣，刘俊新

我国银行理财产品的投资选择与风险防范

■刘业欣，刘俊新

信誉较好、银行发行、收益率超定期存款，银行理财产品自面世后就深受大众喜爱和追捧。虽然受近年来整体经济下行、金融脱媒、存贷款利率下调、证券市场波动等多重因素影响，银行理财产品余额的年均增长率仍保持在50%左右，是大多数稳健投资者的不二选择。本文在全面解构银行理财产品发展情况的基础上，提出理财产品风险防控的具体建议，并为客户投资理财提供较为合理的选择思路。

银行理财产品；投资选择；风险防范

刘业欣，对外经济贸易大学。（北京100029）；刘俊新，光大集团光大金控资产管理有限公司，研究员。（北京100033）

银行理财产品系指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。我国银行理财产品由于其收益率较高等，自面世以来成为投资者重要投资途径，但近年随着经济进入新常态，利率市场化改革推进等，投资者对银行理财产品的选择有所变化，风险防范意识还需加强。

一、我国银行理财产品的基本情况和特点

（一）基本情况

近年来，银行理财飞速发展，根据“全国银行业理财信息登记系统”发布的《中国银行业理财市场年度报告（2015）》，截至2015年底，全国共有426家银行业金融机构有存续的理财产品，理财产品数60，879只，理财资金账面余额23.50万亿元，较2014年底增加8.48万亿元，增幅为56.46%。……