申洪源

郑州粮食批发市场　郑州　450046

2016年夏收形势分析及展望

申洪源

郑州粮食批发市场郑州450046

夏收以来，国内冬麦主产区持续降雨，小麦产量及质量遭受较为严重的影响；新麦市场价格低开平走，6个主产省先后启动托市收购，但并未有效托起市场行情；收购也因小麦质量原因而进展缓慢，各省均出台针对不完善粒超标小麦收购的应急办法。随着收购的深入进行，市场上有效粮源将显著减少，但低等小麦或拖累价格行情，加之多种利多或利空因素，预计后期国内小麦将延续疲弱态势运行，个别地区或小幅波动。

1　冬麦产量质量双下降

据国家统计局发布的数据，2016年全国夏粮播种面积27632.4kha，比2015年增加7.1kha，增加0.03%。其中谷物播种面积24008.2kha，比2015年减少26.3kha，减少0.1%。全国夏粮单位面积产量5039.7kg/ha，比2015年减少60.0kg/ha，减少1.2%。其中谷物单位面积产量5358.3kg/ha，比2015年减少59.6kg/ha，减少1.1%。全国夏粮总产量13926.0万t，比2015年减产162.1万t，减少1.2%。其中谷物产量12864.3万t，比2015年减产157.2万t，减少1.2%。

冬麦生长期的恶劣天气导致冬麦产量下滑，是夏粮减产的主要原因。回顾来看，2016年春节过后，主产区冬小麦从返青期至成熟期遭遇了一系列的气候灾害，对于不同区域的冬小麦产量和质量造成了显著影响。其中，3月初的华北、黄淮地区倒春寒天气，4月份的中西部地区局部干旱以及江淮流域阴雨，让相关地区的小麦分蘖数及穗粒数不同程度减少；而5月中下旬开始全国大范围的持续降雨，又让冬麦主产区即将或正在收获的小麦出现萌动、芽麦、病斑，甚至霉变等现象，等外小麦比重显著增加。2009年以来我国小麦产量与面积见图1。

图1　2009年以来我国小麦产量与面积

今年小麦产量下降已经是不争之事实，在农业部今年4月份发布的《中国农业展望报告（2016-2025）》中，2016年小麦产量预计为13010万t，同比减少10万t左右；国家粮油信息中心对于今年小麦产量的最新预估值为12918万t，同比减幅0.8%；而中华粮网的供需报告则认为2016年的小麦产量预计约为2290亿斤（合11450万t）。

2　新麦行情弱势运行

从5月中旬开始，国内主产区新小麦从湖北开始，逐渐由南至北陆续上市，由于上市初期价格较低，吸引了较多华北地区企业前去采购。湖北地区小麦初上市大约在5月中旬，农户地头售价基本在1600～1800元/t，由于新麦含水份较高，经由烘干后在湖北的装车价最初在2000元/t左右，随着前去收购的企业增多，湖北地区新小麦价格出现明显上涨，到5月下旬，质量较好的小麦装车价已经涨至2040～2120元/t之间。5月下旬，河南南部、安徽中部也有部分地区小麦陆续上市，农户地头售粮价格基本在1800～2000元/t，企业收购价在2060～2160元/t。5月底，湖北、河南南部等地上市的新小麦发运到河南中部、江苏中北部、山东西南部及河北南部企业的到厂价格，经扣水扣杂后价格多在2260～2320元/t。

6月份后，尽管新麦上市量显著扩大，但由于主产区持续的降雨，上市小麦的质量也大幅下降。河北、山东及河南北部地区容重在770g/L以上、水分在13%以内、不完善粒在8%以内的新小麦收购价在2280～2340元/t，河南中部、东部、江苏北部、安徽北部的容重在750g/L以上、水分在13.5%以内、不完善粒在10%以内的小麦收购价多在2160～2240元/ t，其他地区等级较低、含水量偏高、不完善粒在15%或以内的小麦多在2060～2200元/t。

尽管托市收购在6月份全面启动，但总体进度缓慢，低等级小麦占市场流通主流，尽管托市收购价格水平为2360元/t，但进入7月份后，真正能达到收购标准的小麦实际收购价格仅为2240～2320元/t之间，质量再次一点的小麦市场价格只能在2010～2200元/t之间，而更低质量的小麦（指不完善粒超过20%）则徘徊在1800～2000元/t之间。近3年来三等白小麦价格走势见图2。

图2　近3年三等白小麦价格走势图

3　市场收购进展缓慢

5月下旬，国家粮食局印发《关于在安徽湖北两省启动2016年小麦最低收购价执行预案的通知》，批准安徽、湖北两省分别在5月31日与6月1日开始实施小麦最低收购价执行预案，这意味着夏粮收购大幕正式拉开；随后的6月3日、6日，在江苏、河南分别启动小麦托市收购；6月30日，河北、山东作为6个主产省的最后两个省份也加入托市收购队伍。近3年6个主产省启动托市收购时间见表1。

表1　近3年6个主产省启动托市收购时间

尽管托市收购政策预案全面启动，但市场价格并未向托市价格水平快速靠拢，收购总量也并未如预想中那样快速增加。截至发稿时，截至7月5日，主产区各类粮食企业累计收购新产小麦2553万t，同比减少602万t。其中，收购托市小麦902万t，同比减少159万t。

分析来看，收购进度同比迟缓的主要原因有三：一是今年冬小麦收割期遭遇持续降雨，导致新麦品质大面积下降，相当数量的小麦因品质不符合入库标准而被拒收；二是市场对后期行情预期较低，加之实际消费情况不佳，企业入市收购态度谨慎；三是尽管在6月份6个托市省份全部启动托市，但除了河北启动时间早于去年，其他5个省的启动时间均不同程度晚于去年。同时，为尽量帮助售粮农民提升粮食品质等级，各个执行托市任务的收储库点都尽量清拣不完善粒小麦，减少退回比例，此举也不同程度的降低了收储效率。近3年来新麦“5日收购量”进度对比见图3。

图3　近3年来新麦“5日收购量”进度对比图

4　三季度市场形势不容乐观

结合今年国内小麦的产量和质量背景，以及当前市场上的供需形势，在托收收购期内依旧有多种因素影响行情走势。可能产生积极促进的因素有：

一是全面启动的托市收购以及各主产省为应对超标小麦缓解农民“售粮难”而采取的各类措施，将会减少市场上流通小麦数量，从而助推行情。从前期的收购情况来看，收购进展缓慢的主要原因是托市省份启动时间相对较晚、超标小麦的收购尚未全面开展。随着各主产省的收储政策落地并贯彻实施，收购总量将稳步提升，市场上流通粮源减少或在一定程度上提振粮价，特别是华北受天气影响较小的地区，行情增幅相比江淮、黄淮地区将更为明显。

二是政策干扰预计降至最低，将在很大程度上支撑粮价。基于今年小麦的产量和质量形势，以及当前国内小麦库存状况，预计国家“维持临储小麦交易底价、2017年小麦托市价格水平不变”的可能性较大。因为从近年来的实际情况看，社会消费能力的强弱是影响行情走势的关键，只有保持政策价格平稳，减少政策对行情的外在影响，才能通过市场的内在调节机制形成真实有效的价格。

三是面粉及饲料消费将回升，购销活跃性要强于上半年。从面粉消费来看，从8月下旬开始大中院校陆续开学，集团性消费扩大；9月份后气温转凉，便于面粉加工运输及存放；加上中秋、国庆、元旦、春节等节假日较为集中，均有利于面粉的终端消费。从饲料消费来看，下半年生猪存栏逐步回升、水产养殖也将好于上半年，也将在一定程度上支撑小麦的饲料消费。

而对于小麦市场可能产生抑制的消极因素也强势存在：

一是尽管上半年中国经济运行表现“由弱转稳”，供给侧结构性改革稳步推进，但由于国内外环境依旧复杂，经济运行压力犹存。从最新的各项经济运行指标来看，6月份的部分经济数据增长“乏力”，业内均预计，二季度中国GDP增幅或在6.7%，与一季度持平。进入下半年，经济结构转型升级进入关键期，在进一步深化供给侧改革的“三去一降一补”重点任务，为“调结构”赢取更多的时间和空间的同时，也谢绝了任何刺激措施。

二是质量较差的小麦或拖累市场平均价格。尽管各主产省出台针对不完善粒超标小麦的收购办法，但基于今年主产区超标小麦的数量来看，依旧会有大量低质低价小麦需要寻找渠道消化。在难以被直接加工的情况下，搀兑加入品质较好的小麦并降价出售或成为相关企业的主要选择。同时，综合各个机构对今年小麦质量的调研结果来看，“好小麦”的总量相对较少，难以在市场上形成主流的、具备影响力的价格优势。

三是下半年玉米的价格或显著走低，小麦的替代优势难以再现。尽管在今年二季度玉米价格大涨，引发小麦饲料用量显著提升，但随着8月份后南方玉米、9月份后华北玉米、10月份后东北玉米的接连上市，以及国家玉米大量抛储，玉米价格在后期预计将大幅走低，届时小麦的饲用需求或再次降低。

综上所述，由于国家临储小麦库存充裕，加之宏观经济环境难有V型反转可能，预计三季度国内标准品小麦（三级）的价格顶部将以临储小麦交易底价为上限，而行情底部则是以最低的托市收购标准的收购价为下限。考虑到市面上可能会存在较大数量的“标准品质小麦中掺混低质小麦”情况，预计到9月末，容重在760～780g/L之间、水份不超过12.5%、不完善粒在8%～10%之间的小麦入厂价格或在2300～2360元/t之间，其他不同品质的小麦将在其基础上根据实际标准适度增减。

TS210.2，F304.3文献标识码：A

1674-5280（2016）04-0047-03

2016-07-19

申洪源（1974—），男，管理学硕士，经济师，郑州粮食批发市场预测部分析师，主要从事国内小麦稻谷行情分析研究。