西安翻译学院 李春龙

DEA和VaR在证券公司风险管理中的应用

西安翻译学院 李春龙

证券公司因证券业的出现而逐步成立，但证券在我国属于舶来品，现如今我国资本市场还处于初级阶段，各项与之相关的制度还不够完善，因此，在证券公司运营发展中，市场风险成为了管理者关注的重要方面，而应用DEA和VaR模型对证券公司的风险度量具有一定的现实可行性。本文将主要研究如何在证券公司风险管理中应用DEA和VaR方法，同时指出应用DEA和VaR方法需要注意的事项及其相关发展。

DEA VaR 风险管理 证券公司

我国自改革开放以来，经济发展取得了举世瞩目的成就。2015年，我国GDP总额达到10.98万亿美元，人均GDP为7990美元，在全球191个经济体中人均GDP排名第76名，较之2014年提高了7位。收入水平的大幅度提升使得证券投资作为新的投资理财方式越来越受到国人的青睐。据中国证券业协会提供的最新数据显示，我国现如今证券公司共计126家。面对如此众多的证券公司，投资者该如何选择，证券公司又该如何吸引广大的投资者，这已经成为一个重要的研究课题。现如今同行公司相互间的合理竞争非常激烈，已经不是单纯地对于资源的争夺，而是转向企业内部管理和企业文化的竞争，大多数理性的投资人更加看重的是企业自身的坚挺度和长远发展，证券公司亦是如此。要使某一证券公司在同行之间做大做强，更受投资者青睐，证券公司的管理者必然会非常重视公司对风险管理的能力，因为风险管理的好坏将直接影响公司是否能长远发展。……