贵州省电子商务职业技术学院 庄政

浅谈对初涉期货交易者的一些建议

贵州省电子商务职业技术学院 庄政

对于初涉期货交易的朋友来讲，大多数人都是不知不觉地进入到里面，没有交易经验、没有交易理念、没有交易系统，当然，更不知道如何建立这些东西。本文根据笔者多年的交易实战经验，对期货交易的基本理念和对市场的一些认知进行简单表述，强调初涉期货交易者进入期货交易市场要注意的一些事项，希望对他们有所帮助。

期货 期货的作用 期货的本质 注意事项

1　引言

在期海里摸爬滚打十来年，亲眼看到了许许多多的朋友来也匆匆、去也匆匆，抱着满腔的热情而来，带着遍体的伤痕而去，铁打的金融市场，流水的交易员。走了一批还会有不断的新人为了梦想而来，可他们是不是都认真地想好，要在这里大干一场？如何生存？还会不会跟从前的人一样伤痕累累地离去呢？在这里，笔者想就这些问题与大家交流一下，谈谈自身看法，以供期货交易新手参考。

进入期货交易市场前，大多数人不一定知道什么是期货？期货交易的功效是什么呢？期货从业者，无外乎是几类人所组成，金融结构从业者、实体产业从业者和散户投机者为大多数人。不管是专业人员还是非专业人员，都是从新手开始从业，所以，这里所讲的只是针对新手而言。

所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，对期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。期货交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物。

所谓期货的功效是指它的作用，有三个方面，第一是发现价格，增加流动性，给投机者做价格差的提供机会；第二是为企业套期保值提供市场；第三是为政府宏观调控、调节市场供求，减缓价格波动提供参考依据。

到期货市场里的参与者，除了企业和机构人员外，大多数人都是来投机的，不一定充分的理解和认识上面两点就匆忙的进入期货市场参与交易，这是大多数人离开的真正原因，也只有认真的理解和了解期货的原理和作用，才可以在期货市场里去参与博弈，才可以在实战中不断的总结和积累经验，建立和打造适合自己的交易系统，并且严格执行系统，才可以得以在残忍的市场中生存下来，但这个过程也不是一两天就可以做到的，一般需要3～5年，甚至8～10年才可以做到，很多人也是因为没有坚持下来就离开了。

对于要来期货市场的大多数投机者，除了上面两点必须要掌握和了解外，还需要学习很多的基础知识和掌握交易技巧。所以，建议大家去看看：《期货市场技术分析》约翰.墨菲著、《日本蜡烛图技术》史蒂夫.尼森著、《波浪理论原理》拉尔夫·纳尔逊·艾略特著、《金融交易学》投资家1973著这几本书。

这几本书基本上讲清楚了期货交易的一些基本原理、基础知识和一般交易技巧，但是，只凭这些还远远不够，期货交易为什么那么残酷？为什么那么多的人会在这个残酷的市场里被消灭？为什么大多数投机者会在这里亏钱？为什么我们看到的与实际的市场走势不一样？为什么我们做多也亏钱？多空也亏钱？为什么我一平仓行情就翻转了？明明基本面是看多的，为什么我做多赚不到钱？明明技术面是看空的为什么我做空也赚不到钱？等，这些问题会不断地在交易中涌现出来困扰着交易者，而去认真思考这些问题的人还要好一些，而那些就连这些问题都不去思考的人就不用再讲，必定会以失败而告终。

有许多人都认为交易中交易心态最为重要，其他的都次之，而笔者的看法是交易理念和交易策略最为重要。只有形成了正确的交易理念和交易策略，才可以打造正确的交易系统，而有了正确的交易系统才会让你不断地赚钱而不是亏钱，也只有你在这个市场里不断地盈利，才会有好的心态去面对这个复杂的市场，才不会受到市场不断波动的影响和干扰，你的交易才会给你带来源源不断的利润，而这也是交易技术和交易之道的区别所在。

市场上很多关于期货交易方面的书籍，建议大家都不一定要去看，因为刚刚开始，你还没有能力去判别这些书的好坏。要不然看多了就会容易形成非常错误的认知，一旦形成认知错误，在交易中就会出现上面笔者讲过的问题，只有去认真了解期货市场的本质，才可以看到期货市场的本来面貌，才可以在期货交易中去发现市场走势的真实目的。在这个市场里，只有大多数人是亏钱的这个事实是客观存在的现象，其实，这就是期货的本质。其他的你可以通过盘面看见的基本上是陷阱，如果你没有那个能力去分析和判断，去甄别的话，你就只有一条路可以走，那就是趁早离开。

一位投资家在1973年曾讲过，交易市场并不是适合“投资”的场所。而是投机或者交易的市场，这里是仅次于战争的最残酷、最险恶、最诡异的游戏。除了娱乐极少数赢家，超过九成的参与者都输的倾家荡产也是他们人生必修课的一部分。

讲了那么多的困难，是不是我们就不要做期货了呢？答案显然不是的。根据笔者从事期货交易十来年的经验，告诉大家，但是不是有作用也还要看自身的觉悟，讲出来只是希望能够对有缘者有一点帮助，让大家少走一点弯路，但是绝不是捷径，在期货交易中没有捷径可走，只有踏踏实实地亲身去感悟、去体悟、去悟道，从而真正地学会交易之道。所以下面这些内容也是初涉期货交易的朋友们要非常重视的注意事项。

2　高度重视期货行业的风险

思想上要高度重视期货行业的风险，毕竟期货交易是带有保证金交易的，与一般股票的交易是不太相同，先考虑风险是笔者这么多年来首要考虑的重点，在想好风险的可控制范围内去博取自己看中的交易机会，就是交易失败了，风险也是自己可以控制和接受的。首先，期货交易最重要的就是要确保资金安全，因此，期货交易者一定要选择诚信等级高、经济实力强的金融企业，也可以借助一些业界知名的经纪企业来帮自己进行资金交易和运作，降低其投资风险。其次，期货交易者应当对经纪公司及期货交易企业所提出来的交易风险管理措施等进行全面的了解，以尽可能地减少不必要的投资风险。再次，对当前的投资内外部环境做出全面分析，选择适合自己实际的投资方式，紧密观察市场期货价格的波动，并做出正确的投资选择。最后，初涉期货交易的人员应当慎重选择交易资金数额和交易范围，避免在实际交易过程中由于资金压力等而出现更多的风险。

3　建立自己的交易系统

建立自己的交易系统，就是自己按照基本面来做交易还基于是按照技术面来做交易，而这是很多人纠结的问题，但是基于个人看法，小散们(个人交易者)如果自己没有像机构那样有一个研发团队和研发能力的话，还是以技术面来做交易的依据为好。因为著名的美国期货交易大师约翰·墨菲讲过，技术分析的前提和基本假定如下：(1)市场行为包容消化一切；(2)价格以趋势方式演变；(3)历史会重演。

自己的交易系统必须是在市场上经过验证的，是一个正收益的系统才可以算完成。

4　建立自己的交易理念

什么是自己交易理念呢？简单的讲就是建立自己对期货市场本质的看法、理解和认知。如果是错误的交易理论不可能再这个市场上生存下去，只有正确的交易理念才可以走的更远，才可以长期生存下来并获取利润。

首先，期货交易者要对自己选定的交易持有信心和耐心，两者缺一不可。这样才会在出现交易问题时不至于方寸大乱、毫无头绪。因此，期货交易者应当坚持学习，摸清市场规律，剖析交易系统的相关信息指示，并在不断的学习和实践过程中剥丝抽茧，这样才能做出正确的决策。

其次，不要“自以为是”，期货价格走势虽有一定规律可循，但是期货交易者不能抱着“赌博”的理念进行盲目交易，应当正确认识期货市场，综合考虑各方面的因素，最终做出正确的市场预测。

最后，期货交易者还应该具有计划性，不可以盲目的追加投资，亦不可过分地全盘撤资，比如在每一次进行头寸投入时的资金所占比例应当控制在总额度的十分之一以内，当整个投资盈利以后再进行下一步的追加，这样才能确保稳健的盈利效果。

5　资金管理

在交易过程中，不可能不使用资金做交易，每一个可以拿来做期货交易的资金不一样，但还是建议拿自己可以支配的资金的40%来做，如果资金太少不好开仓交易，太多了因为是新手不好掌控，风险过大。在进行实盘交易前还是建议先使用模拟盘的交易来验证一下自己的技术分析系统是否适合自己和适合这个市场，一般起码得按照月来计算时间，在几个月后如果你的模拟盘交易都是可以盈利的话，再开始实盘交易为妥。

6　结语

无师自通的事情在这个世界实际上并不多见，所以，新手还是要多多地去向前辈们虚心学习，认真理解和搞清楚高手交易成功背后的逻辑。尽管交易的不可复制性，但是这也是新手唯一可以走的捷径吧。当然，真正的高手在这个市场里也不多见，要自己去不断地了解和发现、去甄别、去虚心拜师求教。而这个市场上真正的高手大多数是不愿意教人的，原因很简单，得之不易，也不会轻易教人，这也符合市场的“二八现象”吧。

在与许多朋友的交往中大家问的最多的是：庄老师，什么品种该如何做？今天做什么品种？今天的交易机会在哪里？这都说明了这些朋友还得好好学习和自悟一下自己的系统，在上面笔者多次讲到交易中交易理念和策略的建立重于交易技术的掌握。因为学习交易技术你可以在很短的时间就可以学习好，也无需去寻求什么不得了的技术指标，有前辈给你提供当然可以走捷径，没有你也不用担心就不可以交易了，系统默认的足以交易。然而大家都知道学会一点交易技术是不可以在这个市场长期生存下去，要在这个市场里长期生存下去一定要建立自己的和适合自己的交易系统，而这个系统中最为重要的就是交易理念和交易策略的建立和形成，进出场点你只要严格按照系统信号执行就是，良好的系统中必然包括了这些内容。在交易前我们都有了自己对市场的正确认识、了解，都早已做好了自己的交易计划和策略，不管市场如何变化，我们都可以做到心中有数、遇乱不慌。处理单子也只是在系统图表中的信号寻找切入点而已，也就按图施工、列行公事，这样就可以做到恬淡交易。也只有这样，才可以在不远的将来实现财务自由的梦想。

[1] 期货市场教程.中国期货业协会编第七版[M].北京:中国财政经济出版社,2001.

[2] 投资家.金融交易学[M].上海:上海财经大学出版社,2010.

[3] (美)约翰·墨菲.市场技术分析[M].北京:地震出版社,2009.

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