投十个，爆一个：中老年人理财之殇

一般来说，容易在理财中受骗的老年人，或是受到高息和小恩小惠的诱惑。一位业务员讲述了这样的“经验”：如果你想把自己的理财产品销售出去，那么最好的道具是一瓶油。

4月27日，一行三会、最高人民法院、最高人民检察院、工信部、公安部等14个部委在银监会召开处置非法集资部际联席会议，介绍当前非法集资形势和主要特点，并部署下一步排查和处置工作。

从现实来看，对于中老年投资人来说，面对高利率的诱惑，他们更愿意相信电视广告、亲戚朋友，而不是将投资决策建基于常识。

打破“不败”战绩

王玲家住安徽宣城，从保险公司退休后，就开始接触P2P（点对点）网贷行业，曾在当地的两家P2P公司当过业务员。

此后，一位被称作“袁总”的人找她加入另一家P2P公司，被她拒绝了。但之后，她还是下载了这家公司的手机应用软件，投了不到两万块钱进去。王玲看到中央电视台也在播它的广告，更是放下心来。

2015年12月，这家P2P公司涉案被查，她因此损失了近两万元，打破了她以往的“不败”战绩。王玲并不怎么责怪电视台，“它是不是诈骗，谁又能判断呢？那么大的企业摆在那儿，谁又能不相信呢？”

从2013年开始，以P2P网贷为代表的互联网金融发展得如火如荼，也乱象频生。据网贷之家统计，截至2015年12月，P2P网贷行业累计平台数达到3858家，其中问题平台总量1263家。也就是说，遍及全国的网贷公司，每三家中就有一家出了问题。

以此为参照，浸润该行业两年的王玲投资了十五家平台，倒掉一家，已经算是头脑灵活、眼光机敏的投资人了。

在她的P2P投资篮中，有15家平台，都是相关机构评出的全国前百强。

2015年上半年，她也玩过股票，下半年就不玩了。她准备下一步买黄金，以后交给孙女。除了国债，她的钱没存过银行，过去买了很多保险，也买过邮票、纪念币和纪念钞，现在没什么要买了，觉得只有黄金才可以保值。

至于对出事的这家P2P公司的追偿，很多投资人在QQ群里讨论维权，王玲劝大家，被反骂回来。她认为人犯了错误习惯归罪给别人，很不理性，投资人应该独立承担判断错误的责任。

她遇事习惯自己扛着，“我为什么不把自己的钱告诉家里人？因为他们对风险的承受能力不行，包括我老伴。跟他们讲了又要唠唠叨叨、担惊受怕。我就自己调整，能想得开。”

亲戚朋友扎堆被套

300公里外，同为这家P2P公司的投资人，江苏泰兴的李喻就没有王玲这样的心态了。

李喻是刚上班不久的90后，爸妈和爷爷奶奶在老家投资了这家P2P公司，被吞掉106万。引荐人是李喻爸爸的一个表妹，叫张慧，在这家P2P公司在泰兴的分公司。

根据李喻的观察，张慧的销售是“三板斧”：定期联络，问问你心情怎么样、工作怎么样；再告诉你身边圈子的某老板又投了多少钱；然后不断地说些公司唬人的新动态，比如在缅甸成立了银行、在中国有强硬的后台等等。

2015年10月，张慧还组织李喻的家人去旅游，到无锡的恒隆广场看公司。李喻在世界五百强企业工作，所以看到现场后，她父母更觉得这么大的公司不可能会骗人。参观后，张慧还带着他们去看灵山大佛，还赠送了礼品。

她还经常组织抽奖，每半年或每季度都把投资大户们集中起来，抽苹果手机、平板电脑、电冰箱，最差也是罗兰家纺的四件套。

李喻说，在她所工作的苏州，公交车上都会放这家P2P公司的广告。电视里也一直播：“举手之间，财富尽揽。”

后来，李喻父母越来越深信不疑。他们把从生意伙伴那儿到期的16万承兑汇票，也都存了进去。

几个月以来，张慧每天都会去她父母的厂里坐坐，看到他们新的生意伙伴进门，都会冲过去介绍产品，拉人投资。李喻父母的生意伙伴，就这样投资进来的也有200多万。

终于，12月8日那天，李喻发现这家P2P公司出事了。公司网站已经无法登录，再拨张慧的电话，关机了。

李喻家损失的钱是家里的流动资金，本是来年做生意的本钱，也是爷爷奶奶的大部分存款。出了事以后，因为奶奶曾有抑郁症，家人都不敢提此事。

不上网的投资人群体

调查发现，大多数出生于50、60后的人们，并没有养成互联网式的生活习惯。影响他们最大的两个因素是熟人或广告。

王辉今年28岁，他家在安徽六安市，爸妈在玩一款点击广告、返还金额的产品。它要求在注册时绑定银行卡，充入一定的保证金，而后每天坚持点击一定数量的广告、玩小游戏，就能够拿到报酬。保证金越高，收益率越高。据王辉了解，这款产品收益率最高时能达到50%-60%。

他父母接触到这个产品，是隔壁邻居的推荐，据说邻居投了上百万，把卖房款放了进去。现在，周围的街坊们都被带了进去。王辉的父母从2015年初开始投资，放了几万块钱，还有他姐姐的20万。对它的宣传基本都是朋友推荐，推荐了还有不少奖励。渐渐地，周围的叔叔阿姨们已经看不上百分之十几的收益率了。

从2015年夏天开始，王辉一直劝父母，这样的模式不靠谱，但随着时间推移，它一直不倒，说多了，他爸爸也就不信了。

王辉说，投资这样的产品，可能爸妈这个年龄段的人居多，而且资金量大的也是他们。而一旦出事，他们也是最受苦的。虽然资金量不至于把家里捅出窟窿，但不同于年轻人，爸妈们收入来源有限，生活依赖大部分是存款。

之前，“MMM”金融互助社区，承诺日息1%、月收益30%，投资人一环套一环，被多家媒体疑为具有传销特征。12月初，流出通知显示自2015年12月1日至2月15日系统内所有奖金将会被冻结。

临近垮台时，MMM留给投资人一封公开信：“尊敬的参与者！不幸的是，我们所有用来稳定局面的措施都失败了，我们没有克服危机。现在已经很明显。……附记：我们想提醒你们关于警告，在系统注册前你们确认过这种意识。”这封语词混乱的公开信中所谓的“这种意识”恐怕无人确认过，他们利用的，正是“大妈”群体的集体无意识。

最大的坑可能是一瓶油

在法大大公司联合创始人兼首席法务官梅臻看来，类似上述P2P公司和MMM这样的公司不过是新瓶装旧酒，用互联网金融的标签来包装非法吸收公共存款的本质。非法集资案件的做法从来都是相似的：地推、洗脑、电视广告或名人效应。跟当年的“蚁力神”事件其实没有差别。

其实，绝大多数的互联网金融平台是不会做线下推广的，他们的广告更多出现在网上，针对的是熟悉互联网的年轻用户群体。

一家网贷平台的人士表示，他们没有线下理财网点，也不会针对年纪大的用户投放广告。

他们认为，在某些渠道打广告能够刺激一部分用户群体，但互联网理财不应该针对中老年群体，他们基本是用养老钱进行投资，属于典型风险厌恶型投资者，不应该参与风险较高或者不保本的理财活动。

在这家网贷平台的投资人统计中，平均年龄34.5岁，45岁以上的投资人仅占16%。

“越女读财”是专门就理财项目进行分析的一个微信公号，李喻最早就是在这里发现了那家P2P公司倒台的消息。

该号主人“越女”总结了对中老年人投资现象的观察：一般来说，容易在理财中受骗的老年人，或是受到高息和小恩小惠的诱惑。

她描述过一位业务员的“经验”：如果你想把自己的理财产品销售出去，那么最好的道具是一瓶油。这位业务员的年销售额是千万级，是他所在公司的优秀员工。他下班后陪大妈们跳跳广场舞，然后跟她们说，来我这儿买理财产品吧，可以送你一瓶油呢，非转基因，倍儿健康。

她的一位朋友在新兴的民营银行工作，曾经劝父母把钱存过来，收益率比一般活期多十几倍。但她爸爸不愿意：不行，放在你那里少了一瓶油呢。

在她来看，老年投资群体的总体特征就是对金融知识了解很少，也不擅长利用网络来验证对比，但是对于利率很敏感，只要比银行高、又承诺本息，前几期拿回了利息，就很容易相信，并且继续追加投资，直到被卷款跑路。

（《南方周末》2016.1.25）