刘蓓蓓 姚雲燕 舒晓凤

摘要：养老金是关乎人们老年生活的重点内容，按其缴纳的账户类型可分为现收现付制和个人账户制。又按其来源类型划分可以分为四大支柱，分别是国家、工作单位、个人养老经营以及老年人再就业。每个人情况不一，其养老金获得情况受到国家方针政策、工作单位福利、个人理财意识等等因素的影响，但每个人对这四大支柱的组合分配形成了其老年生活的资金来源。文章介绍了各种养老金类型以及特点，以及我国现今养老金缴纳、发放与运营的情况，并总结了一些学者针对这些问题的观点。

关键词：养老金；养老保险；养老金入市

一、养老金内涵

养老金是指个人自退休到离世期间，被定期支付的资金。一个人从青壮年到退休，作为生产者，不断为社会贡献财富。在这期间，劳动者按规定将自己收入的一部分作为储存起来的养老金交付于国家；或是自主理财，将一部分资金交给保险公司，以获得退休后的养老金。对于个人，养老金的缴纳可帮助缓解一生当中收入的大幅波动，避免步入老年后因生活拮据而影响生活质量。对于国家而言，养老金的各项政策起到了资源再分配的效果，在扶贫与社会安定方面起到重要作用。

二、两大养老金主要类型及风险

养老金由其缴纳的账户类型不同而分为两种，一种为现收现付制（pay-as-you-go），简称PAYG，又称为名义账户制（NDC）；另一种是个人账户制。现收现付制是指用当下向劳动力收取的养老金去支付当下的養老金开支，此种方法存在一定缺陷，会因为代际之间的人口总量比重而出现养老金盈余或缺口问题。……