王睿 侯瑞波

【摘要】煤炭的重要性不言而喻，而煤炭企业的风险又较一般企业大，因此，文章对风险与风险管理的做出解释和并阐述了需要注意的一些方面，又将其运用到了具体的煤炭企业当中，指出煤炭企业的风险敞口，并对其进行了一些对策建议。

【关键词】风险管理；风险偏好；信用评级

一、风险与风险管理

风险管理即市场主体在面对运营活动中对于市场不确定性的变动有可能增加经营风险性的情况下，采取的能够降低错误决策、避免损失的对策行为。风险管理有以下几个基本程序：

（一）风险的识别：风险识别是风险管理中最基本的一点，风险识别需要对企业相关活动的影响、财务、客户等指标进行充分考虑和分析，通过专业的一些风险指标与临界值对比看是否超出了风险偏好范围，来判断是否对企业的活动形成威胁。

（二）风险的估测：在事先搜集的资料基础之上，对这些资料进行处理加工、整理计算，运用计算机等工具和数理统计、金融工程当中一些计算方法算出风险发生的概率与损失的大小。

（三）风险的应对：风险的应对就是对上述的风险采取一些科学合理的的方法转移或者降低风险。这部分是风险管理最核心的部分，在这部分，通过什么样的方法才能减少风险需要考虑很多因素，如市场环境、方法的信价比、原则问题等等，既要能够成功转移风险，又不能破坏大的环境。这部分通常提倡多种方法分散处理，多管齐下，科学有效地处理。

（四）管理的反馈：在每一次进行风险管理之后都需要对该次风险管理的方法、因素等作具体的报告分析，以能够从中吸取经验教训，能够对该次管理行为做出客观评价，也能在下次遇到类似情况时采取经验教训。

二、风险管理的不同方面

在金融界，通常按照巴塞尔协议中的风险分类：市场风险、信用风险、操作风险。还有我国的《中央企业全面风险管理》的分类，这里以安达信的风险分类来说明：市场风险即市价波动对于企业可能产生相应的风险；信用风险即信用等级降低等由于信用问题导致的风险；流动性风险即企业资产、债务等的变现能力缺失导致的风险；作业风险为实际业务进行当中发生疏忽或者流程本身不合理等导致；法律风险即企业的运营项目是否符合法律标准，是否获得法律的认可；会计风险即会计记账的方法准则可能不不能真实反映企业的盈亏；资讯风险为资讯系统的运作及控制可能发生故障导致的资讯问题；策略风险为在竞争中，企业选择的核心决策错误的风险。这八个方面基本涵盖了所有可能的风险，从该角度出发进行风险管理，能够做到事半功倍。

三、煤炭企业面临的风险

作为能源型企业，面临的风险比一般的民营企业风险要大的多，因此对其分析有着特殊意义。

（一）宏观经济带来的风险。在宏观经济的变动中，任何企业与个人都要受到或多或少的影响，在2000年之后受宏观经济上行的影響下，煤炭企业迎来了行业的“黄金十年”，煤炭价格和产量不断上升，企业规模不断扩大；而在全球经济危机之后，表现如此之好的煤炭企业也架不住全球危机的影响，不仅价格一路走低，产量增速逐年下降，外国企业也进行竞争。因为各种行业都是受到产业链的影响，在大环境拉低的情形下，个别产业很难持续保持上涨。

（二）信用及流动性变动带来的风险。在上升行情下，煤炭相关产业利润高、效益好、资金充裕，信用评级都比较高，反之，在经济衰退时期，市场及企业流动性差，信用等级降低，很难得到相应的贷款，对于煤炭这种资金主要靠银行借贷的行业来说，没有资金来源，根本就没办法进行运营，更不用说获利了。

（三）作业过程中面临很大风险。众所周知，煤炭开采行业是比较危险的行业，而我们国家的事故发生率远远高于美国、德国等发达国家，对于危险的行业来说，在作业过程中稍有不慎，很有可能会发生悲剧，这并非经济上的损失，更有可能对生命安全造成损失，因此，在煤炭行业中，作业风险需要非常重视。

（四）违反法律所导致的风险。虽然国家已经对煤矿开采进行了整合，但是仍有部分小煤矿在进行开采，这从原则上是违反法律的。这种行为导致了法律风险。

四、煤炭企业风险管理

由上述可知，煤炭企业的风险管理不是一个简单的议题。在煤炭企业中一定要建立风险管理的部门和意识。对其进行定时不定时的抽查管理，谨防风险发生，还要做好以下几点。

（一）建立相应的监督管理部门，聘请风险管理师。在国外的大型企业中都有CRO这个重要职位，就是为了减少企业损失，间接提升企业价值。与此同时，建立专门的风险管理监督部门，对公司的运营建设细节作出全面的风险管理。

（二）强化风险理念，培养风险意识。对公司员工需要定期进行风险知识的培训与交流，使得大家能够对风险在心中有个大概的感觉，从而能够真正贯彻落实到每个人的工作运作当中，真正地从源头上减少风险产生的机会。

（三）明确企业风险管理目标。风险管理的推进要与企业的整体目标、公司章程相对应，在进行每一次公司活动时，需要总结模拟一份风险管理的工作计划，并在具体进行工作时，严格参照该计划进行工作。

（四）对容易产生风险的部门进行严格管理，尽量满足基础设施的供给，减少因设施故障导致的风险，煤炭企业的人员安全事故经常由于硬件设施导致，因而要着重加强对应的基础设施管理。还要提升一线生产人员的技术水平与安全保护水平，即使出现安全问题也不至于出现人员损失，切实把生命之上的理念贯彻到一线生产中去。

参考文献

[1]张超.煤炭企业全面风险管理及其支持系统研究[D]：[硕士学位论文].山东：山东财经大学，2013.

[2]张国巍.山西煤炭金融风险防范研究[D]：[硕士学位论文].山西：山西财经大学，2015.

[3]王利.我国煤炭企业全面风险管理及应对措施研究[J].现代商贸工业，2016（7）：122.