严佳佳++刘木英++黄文彬

摘要：上海自贸区的设立使得外资银行进入对我国本土商业银行效率的影响进一步显现。选取首批入驻上海自贸区的7家本土商业银行为样本，利用其2001～2013年的面板数据、采用双效应模型证明了外资银行进入存在适度水平，尤其对本土商业银行营业成本的效率影响最为显著。同时发现，国有大型商业银行在外资银行进入时能够更快提升资产安全性，外资银行进入的适度水平并不会因为银行总部是否在自贸区所在地而产生差异。基于此，文章认为应该理性看待外资银行进入对本土商业银行效率的影响，坚持“放开”与“监管”两手抓，进一步提升本土商业银行的自主学习能力，总结上海自贸区外资银行进入经验并且在全国范围内复制、创新。

关键词：上海自贸区；外资银行进入；适度水平

一、引言

2006年我国全面开放银行业以来，外资银行在华的机构数量与资产份额已经得到了显著提升。2013年9月上海自贸区的正式挂牌成立标志着我国金融业对外开放进入了全新阶段。与非自贸区相比，上海自贸区作为我国进一步对外开放的试验田，其所采用的“境内关外”模式，凭借在管理、税收、运营等方面的优势吸引了外资的大量入驻，自贸区内独特的“负面清单”管理模式使得外资银行进入更加便利，为此人们越发关注其对本土商业银行效率所带来的影响。大多数学者认为外资银行进入会提升本土商业银行效率，但是也有研究通过实证论述了外资银行进入对本土商业银行效率所带来的消极影响，还有学者结合前两种结论综合探讨了外资银行进入的双重效应。……