代寅实

（河北经贸大学 河北保定 071002）

小微企业融资难问题浅析
——基于普惠金融视角

代寅实

（河北经贸大学 河北保定 071002）

小微企业在国民经济和社会发展中在起着举足轻重的作用，尤其在提升就业、繁荣市场、改善民生、调整产业结构方面无可替代。阻碍小微企业发展的首要原因是融资问题。普惠金融的提出为小微企业融资提供了新途径、新方法。尤其是2015年出台的《推进普惠金融发展规划（20016-2020）》中明确将小微企业放在服务对象首位，要求各金融机构和新型业态主体完善机制建设、发展新型机构、创新金融产品，以期对小微企业发展打开新局面。

小微企业；普惠金融；融资

小微企业融资难是一个世界范围内的难题。小微企业自身存在的企业经营波动性大、规模小、易变动等特点与现行的商业银行为主导的融资体系严重不匹配。而其他金融机构和融资方法因为自身发展不充分等原因也无法为小微企业提供足够的资金支持。因此，在我国金融制度对中小企融资影响尤为明显。

一、小微企业融资难原因分析

（一）银行对小微企业金融支持不足

我国是以大型银行为主的高度集中的金融体制，而银行规模与银行对中小企业贷款之间存在负相关性。大型银行更愿意给成熟的企业提供服务。小微企业贷款数额不高，但是发放程序、审核环节大体相同，对小微企业提供贷款的前期投入是明显高于大企业的。而且据测算，小微企业贷款的管理成本是大企业5倍左右。同时全国小企业贷款不良高达22.1%，比全国平均水平高14.7%，高出近两倍。成本高、违约率高使得银行不愿意主动贷款给小微企业。

（二）融资渠道缺乏

据统计，我国小微企业绝大部分融资依靠银行贷款。民间商业银行、小额贷款公司、典当行等融资渠道都没有发挥应有的作用。我国征信体系处于初级阶段，征信机构少，征信信息不全面，征信法律法规不完备。这导致担保机构的担保风险相对较大，即使担保机构提供担保，金融机构为小微企业提供的贷款数额也不会很大。

（三）直接融资市场资金支持作用有限

小微企业的直接融资市场主要是创业板市场、风险投资市场、私募股权基金和天使投资者这几种。创业板市场入市需要监管层层审批，不利于市场资源优化配置，退市制度却一直没有建立，很多企业募集到的资金利用率不高。风险投资市场处于初级阶段，法律法规和配套设施不完善，相关风险投资产业法一直未出台。私募基金表面上看发展火爆空间巨大，实际许多基金公司通过资金本市场炒作赚取差价获取短期利益。天使投资大有可为，但是当前中国市场缺乏专业人才。

（四）无法提供合格的抵押物品

小微企业普遍固定资产数量少，价值低，不符合银行贷款条件抵押品；贷款资金循环缓慢，抵押品的折扣率高；另外因为抵押环节比较多，抵押成本高，一些小微企业即使得到了贷款，在续贷时宁可缴罚息也不办理续贷手续，这一系列问题都阻碍了小微企业向银行贷款的行为，非常不利于小微企业的发展。

普惠金融指的是立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。普惠金融能够从制度上极大的解决小微企业融资问题，让小微企业享受和大企业同质的金融服务，享受更多金融便利，促进我国经济发展。

二、解决小微企业融资难的途径

（一）鼓励商业银行创新金融服务，充分发挥自身作用

我国小微企业融资渠道主要还是银行融资。但是银行贷款条件苛刻、手续反复、批复时间长，这些都与小微企业融资数额小、频率高、放款快的要求冲突。大型银行加快建设小微企业专营机构，制定小微企业金融专属的发展规划和发展战略，健全小微企业专有的管理体系，推出小微企业转向的产品体系和服务模式，开发小微企业金融专用的配套技术和工具，建立转恶意的小微企业金融分析控制体制。同时，鼓励开发性政策银行以批发资金转贷形式与其他银行业金融机构合作，降低小微企业贷款成本。

（二）完善征信系统发展担保机构，稳定拓宽融资渠道

小微企业违约成本低，不良贷款率高现象一直存在，这也是银行等其他机构不愿为小微企业贷款的重要原因之一，强化中小企业信用观念，建立健全普惠金融信用信息体系，加快建立多层级的小微企业信用档案平台，实现企业主个人等多维度信用数据可应用。扩充金融信用信息基础数据库接入机构，普惠金融服务对象征信成本。大力发展一批以政府出资为主的融资担保机构或基金，推进建立重点支持小微企业和“三农”的省级再担保机构，研究论证设立国家融资担保基金。拓宽小额贷款公司和典当行融资渠道，加快接入征信系统，研究建立风险补偿机制和激励机制，努力提升小微企业融资服务水平。

（三）建立和运用资本市场，推进直接融资

在全国小微企业股份转让系统增加适合小微企业的融资品种。进一步扩大小微企业债券融资规模，逐步扩大小微企业增信集合债券发行规模。发展并购投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金，鼓励地方各级人民政府建立小微企业信用保证保险基金，用于小微企业信用保证保险的保费补贴和贷款本金损失补偿。鼓励保险公司投资符合条件的小微企业专项债券。

（四）创新抵押品，改善抵押现状

传统抵押品限制了小微企业贷款，面对这种情况必须进行抵押品创新。除了完善征信系统的基础上为小微企业提供更多信用贷款外，还可以重新定义抵押品，跟据小微企业的特征，将有价值的资产或者产品证书等都划入抵押品范围。开展动产抵押业务，建立以互联网为基础的集中统一的自助式动产、权利抵押登记平台。

三、结论

我国小微企业大多数属于劳动密集型企业，科技含量低，创新能力差，未来发展前景面对难题很多。我们必须努力的激发市场活力，在政策上支持小微企业的发展，协助小微企业克服种种问题，着力解决融资难现状，助力小微企业从劳动密集型到科技创新性的升级，进而实现国民经济的再跨越再腾飞。

[1]彭红丽.基于普惠金融视角小微企业融资难问题分析[J].国际商务财会，2016;(3).

[2]程新航.小微企业融资问题的金融创新研究——基于普惠金融的视角[J].商场现代化，2015;(Z2).

[3]邢乐成，王延江.中小企业融资难问题研究：基于普惠金融的视角[J]. 理论学刊，2013;(8).

F276.3

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10.3969/j.issn.1673-0968.2016.11.005