李魔南

本次两会上，小微企业融资问题仍然是代表、委员们谈论的焦点。小微企业越来越受到政府的重视，越来越受到社会各界的关注，包括银行业。然而，当触及小微企业融资难这一世界性难题的时候，“板子”却始终打在银行身上。何以会出现这种状况？

笔者认为，理性地分析当前银行“惜贷”问题，是当前理论界和实务部门都需要面对和研究的问题。

按照一般的说法，所谓“惜贷”是指商业银行在“三有一符合”（即有放贷能力、有放贷对象、借款人有贷款需求、符合申请贷款条件）情况下，不愿发放贷款的一种经营行为，这种说法仅从形式上描述了银行不愿放贷的行为，而未揭示银行之所以不愿放贷款的深层原因，其本身存在逻辑上的疏漏。

其一：银行在“三有一符”情况下不愿发放贷款的可能性缺乏逻辑支撑。从逻辑上讲，银行没有不愿意放贷的理由，或者说银行没有放弃自身生存根基的理由。实际情况是，银行不愿放贷，一定是“三有一符”条件存在某种瑕疵，如借款人缺乏足够的抵押、可信的还款来源和担保等条件。当然，在放贷条件的把握上，各家银行会因抗风险能力、风险偏好等不同而松紧不一，这也是合乎逻辑和现实的。

共二：“惜贷”行为与银行本身特征不相容。银行是经营货币商品的特殊企业，这就决定了其经营行为有別于一般企业。从一般企业看，在商品行情看涨或商品因突发事件而变得紧俏等情况下，企业出现“惜售”、待价而沽不准理解，也是顺理成章的；……