张 智

(福州外语外贸学院 财会系，福建 福州 350202)

从“首付贷”违法违规看我国金融创新边界

张 智

(福州外语外贸学院 财会系，福建 福州 350202)

随着“互联网+”时代的到来，我国各类金融创新产品如雨后春笋般涌现。金融创新能提高资金的流动性，为资金供需双方搭建新的融通平台，但金融创新产品带来的风险问题也倍受关注。近期，七部委联合发文将“首付贷”定性为违法违规行为，通过分析“首付贷”产品特性及潜在的金融风险，探讨我国金融创新边界。

“首付贷”；金融创新；金融风险；创新边界

“首付贷”，是指购房者通过互联网P2P平台、房产中介、第三方借贷公司获得购房首付款。购房者借助“首付贷”可以实现低首付甚至零首付购得房产。“首付贷”可以看作是一种金融创新产品。乍看之下，“首付贷”有利于提高资金的流动性，资金闲置方通过“首付贷”产品出借资金，为需要买房又无资金的购房者提供资金，从而实现供需双方资金融通。但是，“首付贷”使购房者通过借贷进入房地产市场，无疑加大了房地产市场的杠杆，放大了金融风险。同时，我国房地产市场明确规定购房者购买房屋根据购房属性至少需支付20%—30%的首付款，“首付贷”的出现表面上购房者按规定支付了首付款项，但其实根本不是自有资金，而是借入资金。“首付贷”产品能快速兴起主要有以下三个方面的原因：一方面,近年来，房地产市场价格持续走高，房产偏离了其主要属性——居住，而偏向为投资产品，众多房地产市场的投机者通过炒房一夜暴富，投机者们在自有资金不足的情况下，自然对“首付贷”类产品有强烈的需求。……