邱立军

(1.长春金融高等专科学校，吉林长春 130028； 2.吉林省金融文化研究中心,长春 130028)

吉林省农民专业合作社的融资问题研究*

邱立军1， 2

(1.长春金融高等专科学校，吉林长春 130028； 2.吉林省金融文化研究中心,长春 130028)

农民专业合作社在国家政策支持下得到了快速发展，然而资金紧缺成为制约其发展的瓶颈。文章以吉林省农民专业合作社为例对其融资问题展开研究，针对吉林省农民专业合作社的发展现状，从资本构成、债务来源、融资困难程度等3个方面对融资现状进行分析，发现目前吉林省农民合作社债务融资比例较低，且民间融资成为其主要融资来源，多数合作社存在不同程度的融资困难。并选取影响农民专业合作社融资问题的合作社盈利能力、合作社抗风险能力、合作社管理机制、信用状况、涉农金融机构信贷倾向、涉农金融机构创新能力和政府政策等7个变量建立解释结构模型(ISM)，最终得出信用状况和金融机构的创新能力是影响合作社融资的根本原因，合作社的盈利能力和涉农金融机构的信贷倾向是表层原因，合作社的抗风险能力、管理机制和政府政策则是通过底层信用状况和涉农金融机构的创新能力传导到表层。针对合作社融资难，该文从合作社、涉农金融机构、当地政府等方面，提出相应对策与建议。

农民专业合作社 融资 解释结构模型(ISM)信用 金融创新

0 引言

我国农民合作经济组织从1978年经济体制改革时期开始萌芽，经过几十年来的发展，在全国农村地区都获得了普遍的发展。而吉林省作为我国农业大省和重要的粮食产区，合作社将分散的农民个体组织起来从事农产品的生产、销售等一系列活动，不仅降低了成本，而且增强了农户的抗风险能力[1]，有力地促进了该省农业发展。但是随着农业产业化水平的不断提高，吉林省合作社的发展受资金限制的问题愈发凸显[2]。

张翼民等对农民专业合作社融资能力的制约因素进行分析进而设计出合作社资产抵押融资模式[3]。董玉华从对传统农民专业合作社制度的优劣势的分析出发，从运作模式、激励机制、政府支持等几个方面来探讨合作社的发展及金融支持[4]。郭媛媛等以湖南省60家农民专业合作社为样本，对其融资现状的分析探讨合作社融资难的原因[5]。顾群以广东省农民专业合作社的调查结果从4个方面分析农民专业合作社的融资难的成因[6]。姜永等从融资渠道和融资次序的选择理论角度分析农民专业合作社融资供求衔接问题，进而得到合作社融资难的原因，并提出融资新思路[7]。杨玉娟等通过对农民合作社现状的研究并发现存在的问题，剖析其背后成因，最终提出相应的对策[8]。王成志在对吉林省农民专业合作社的发展现状出发探析制约其发展的制约因素[9]。黄超从对山西省农民专业合作社融资现状的分析和存在问题的分析提出解决融资困境的途径[10]。以往的文献大多是理论研究，借助模型研究的文献较少。文章以吉林省农民专业合作社融资问题作为案例展开研究，在对样本合作社资本结构和融资方式调查的基础上，通过实证模型分析背后深层次的原因，针对性地提出对策与建议。

1 吉林省农民专业合作社发展概况

吉林省是全国农业大省之一，农民专业合作社有力促进了该省农业在生产、销售、运输和产业化方面的提升。在中央“绿色通道便农、放宽准入惠农”的政策鼓励下，省政府也出台了如税费减免、设立专项资金补贴等一系列措施，在中央和地方政策的推动下，合作社得到了快速发展。

表1 2013～2014年吉林省农民合作社数量、成员数及出资总额

期末实有2014年2013年增减额增减幅度(%)户数(万户)5.20654.30350.903020.98成员总数(万个)66.110049.816516.293532.71出资总额(亿元)1110.7729780.50079330.2720742.32 注:数据来源于吉林省工商系统的统计数据

从表1中可以看出， 2014年登记在册的吉林省农民专业合作社共5.206 5万户，发展成员66.110 0万个，出资总额达1 110.77亿元，与2013年均有较大幅度提高，且成员数量增长率高于合作社数量增长率，出资总额增长率又高于成员数量增长率。这说明农民专业合作社的规模在迅速扩大，资本投入量在快速增长。

吉林省农民专业合作社的经营范围广泛，覆盖了种植业、养殖业、农机服务和农资销售等多个行业[11]，在促进农村经济发展水平、提升农业产业化水平、提高农民收入方面发挥了重大作用[12]。然而笔者在吉林省进行问卷调研期间，发现仍然存在一些制约合作社发展的因素，其中资金紧缺成为制约合作社增加投入和扩大规模的直接影响因素，融资难问题亟需解决。

2 吉林省农民专业合作社融资现状

该调研通过系统抽样方法，在吉林省四平市铁西区、梨树县，辽源市龙山区、东辽县，通化市通化县、柳河县，松原市扶余市、长岭县等8个市县区抽取130个合作社展开调研，共发放130份调查问卷，有效问卷119份，有效率达91.5%。下面将对样本合作社进行的融资现状进行分析。

2.1 农民专业合作社资本构成分析

在对原始数据整理的基础上得到农民专业合作社的资本结构概况，见表2。

表2 调研样本的资本结构

资金来源自有资金留存收益财政补贴债务融资外部捐助比重(%)31.226.619.721.31.2

表3 调研样本的负债融资来源

负债融资来源农民专业合作社数量比重(%)服务农业类银行2922.3普通商业银行32.3非银行金融机构00民间借贷3123.7其他企业1713.1其他2015.3 注:服务农业类银行主要包括农业发展银行、中国农业银行、农村信用社和邮政储蓄

表4 调研样本的融资困难统计

通过表2，可以看到样本合作社的资本构成中，自有资金占比超过了1/3，自有资金和留存收益占整个资本构成的比重超过了50%。财政补贴和债务融资的比重分别都在20%左右，外部捐助最少，只有1.2%。这说明吉林省农民合作社的资金主要来源于社员的自有资金和留存收益，债务融资率远低于发达国家平均水平[13]。农民专业合作社作为具有法人资格的全新市场主体，秉承着对内不以盈利为目的，对外积极拓展业务，谋求成员利益最大化的目标，是具有企业性质的。权衡理论和有序融资理论都认为债务融资优于权益融资[7]。债务融资不仅有利于提高管理者的工作效率，减少合作社自由现金流量，也为合作社扩大经营范围和规模扩张提供资金支持。相关学者对相关财务指标的研究也论证过高负债融资率对合作社组织发挥着重要作用[14]。由此可知，吉林省农民专业合作社的债务融资所占比重偏低，直接制约了合作社的发展。

2.2 农民专业合作社负债融资来源分析

通过表3可以看到，农民专业合作社从银行类金融机构获得的融资仅占约24.6%，占比不足1/3。民间借贷盛行，高达23.7%； 其他15.3%主要是政府政策性支持经费。而在该调研过程中，约80.2%的合作社组织有融资需求， 52%的合作社曾向银行类金融机构申请贷款，申请成功数量占需求数量的30.1%。如此低的申请成功率和旺盛的融资需求极度不对等，结果是民间借贷盛行。这给很多合作社带来了沉重的利息负担，直接制约着合作社的发展。

2.3 融资困难程度分析

通过表4对农民专业合作社融资困难程度的调查可以得出，融资困难的合作社比重达43.1%，非常困难的达6.9%，二者比重和为50%。融资容易的仅占12.3%。这一调查结果表明，吉林省农民专业合作社融资困难现象较为严重。调研中农民专业合作社反映较多关于融资困难的原因主要在于商业银行贷款大多需要抵押担保或者信用评估，而农村宅基地无法抵押加之我国尚未建立完善的信用评估体系，合作社很难从正规商业银行获得贷款。

3 现状成因的实证分析

通过上述分析得出，目前吉林省农民专业合作社资本结构不合理源于融资不畅，有必要探究其发生原因。由于原因的错综复杂性，笔者在调研问卷的基础上，通过建立解释结构模型试图对原因进行分层找出最根本的原因。

3.1 解释结构模型(ISM)介绍

解释结构模型(ISM)是由美国John.N Warfield教授于1973年开发，用于研究复杂要素间关联结构的概念性模型。特点是在人们的实践经验和知识积累的基础上，将系统构造成一个多级递阶的结构模型[15]。作用是利用系统要素之间已知的凌乱关系，揭示系统的内部结构，范围涉及社会生活中的方方面面，如人口问题、社会问题、经济问题等，具体分5个步骤。

(1)明确研究对象，列出系统中的要素关系并建立系统要素关系表。

(2)对系统中任意两个要素Si和Sj系之间进行要素关系分析，关系R可以是影响、先决条件、重要等，作出相应的有向图形，并建立邻接矩阵。

(3)通过矩阵运算M=(A+1)n+1=(A+I)n求出该系统的可达矩阵M。

(4)把可达集R(Si)和先行集Q(Sj)及其交集列在表上，对可达矩阵M进行区域分解和级间分解，明确各层级之间的关系。

3.2 实证分析

3.2.1 确定变量

该文实证分析选取变量从农民专业合作社融资困难的原因着手，首先从商业银行作为盈利性企业具有逐利性，因此选取涉农金融机构贷款倾向； 而涉农金融机构是否研发出满足农民合作社需求的金融产品也是影响合作社贷款难易程度的重要因素，因此通过涉农金融机构创新能力这个变量来体现； 其次从农民专业合作社角度来看，其盈利能力、抗风险能力、管理机制和信用状况是影响其向商业银行取得贷款难易的重要因素； 最后由于农民专业合作社不同于企业的特殊性，政府扶持、贷款等政策的影响作用也较大。该文在通过调研及会议研讨后选取7个变量进行实证分析，这7个变量分别是：合作社盈利能力、合作社抗风险能力、合作社管理机制、信用状况、涉农金融机构信贷倾向、涉农金融机构创新能力和政府政策。

合作社盈利能力(S1)：通过销售净利率、资产规模、技术投入等3个指标分别赋予1/3的权重，并以加权和来衡量，销售利润率=利润总额/营业收入×100%，资产规模即农民专业合作社现有总资产，技术投入=技术投入费用/总投入。

合作社抗风险能力(S2)：通过农业保险、基础设施建设等2个指标来衡量，农业保险即是否参保农业保险，基础设施及农民合作社在农业基础设施建设是否完善。

合作社管理机制(S3)：通过管理制度、财务制度、管理者才能等3个指标来衡量，管理制度即农民合作社是否有一套完善的管理制度，财务制度即农民合作社是否有完善的财务制度，管理者才能即管理者的学历层次和管理经验年限。

信用状况(S4)：通过信用记录、信用认知、违约态度来衡量。

3.2.2 根据要素关系得到可达矩阵

首先通过各要素之间的关系建立要素关系表，即：

表5 变量可达集与先行集

SiR(Si)QS(i)R(Si)∩QS(i)111271223613636323726727434564455356561266672362323

3.2.3 层次划分

图1 递阶有向图

3.2.4 结论

通过最终结果显示的递阶有向图可以得出，S1和S5代表的合作社的盈利能力和涉农金融机构的信贷倾向位于结果递阶有向图的第一层，可知二者是合作社融资结构不合理的表层原因即直接原因。S2、S3和S7代表的合作社的抗风险能力、管理机制和政府政策是第二层次原因，抗风险能力和管理机制直接影响其盈利能力，政府政策在一定程度上影响了金融机构的信贷倾向，S4和S6代表的而信用状况和涉农金融机构的创新能力则是根本和最深层次的原因，二者相互影响。从模型中得到的结果可知合作社的盈利能力和涉农金融机构的信贷倾向是涉农金融机构发放贷款时考量的一个重要依据也是最表层的原因。商业银行作为自负盈亏的企业法人，不论是担保抵押还是信用贷款都是商业银行控制风险的一种表现，农民专业合作社向商业银行申请贷款时，盈利能力和信贷倾向也就成为一笔贷款申请是否能够审核通过的重要指标，这归根到底都是信用程度的体现。由于农民专业合作社大多尚未建立一套完善的管理制度和财务制度且管理者学历层次较低，造成初期盈利能力不强； 而农民合作社大多经营农产品，涉农金融机构的贷款倾向也较低，这都直接增加了合作社融资的困难。而涉农金融机构的创新能力是其能否为农民合作社提供合适的金融产品也是农民合作社能否获得贷款的一个重要影响因素。合作社的抗风险能力、管理机制和政府政策则是通过底层信用状况和涉农金融机构的创新能力传导到表层。

4 对策及建议

解决农民专业合作社融资难是一项系统工程，需要多管齐下。该文将从农民专业合作社、涉农金融机构、当地政府等3个方面提出对策建议供借鉴。

4.1 农民专业合作社

4.1.1 树立信用意识，加强自身信用建设

从模型所得结论看，信用意识欠缺仍是目前制约其获取信贷资金的根本问题，而农民合作社成员普遍文化素质有限，因此农民合作社成员首先要树立信用意识。尤其是我国开始建立信用档案的过渡时期，更应注重合作社和社员的信用积累，避免出现信用违约行为，加强自我监管、自我宣传，特别是一些规模较大的合作社更要以身作则，充分发挥示范带动作用，积极营造诚信守法的良好环境，与涉农金融机构形成良性互动。

4.1.2 完善管理制度，提高盈利能力，

根据调研的实际情况看，目前吉林省的农民合作社大多仍存在着内部管理不够规范、财务制度不够健全等一系列问题，与涉农金融机构发放信贷时要求的“产权明晰、规范管理、盈利能力较强、偿还能力较强”的条件尚有一定距离，因此农民合作社要在自身上下足功夫，首先参照现代企业制度，建立并不断完善财务、内控管理制度，其次是要进一步加强农产品精深加工，延展产业链条，加大农产品技术含量，全面提升附加值[16]，从而为提高自身盈利能力提供足够的内部支撑，为获取金融信贷支持树立良好的外部形象。

4.1.3 完善基础设施建设，提高抵御风险能力

农业是高风险行业，洪涝、干旱、极端天气是农业生产的大敌，如果不注意抵御风险的话，那么很有可能出现“辛辛苦苦十几年，一夜回到解放前”的情况，首先是制定自然灾害应急预案，加强农田水利基础设施建设，真正做到田相通、渠相连、旱能浇、涝能排，全面增强抵御风险能力。其次是进一步加强农业保险的推广力度，宣传农业保险的好处，使合作社成员了解和接纳农业保险，减少自然灾害带来的损失。

4.2 涉农金融机构

4.2.1 加强金融产品和涉农融资机制创新

涉农金融机构要进一步加强金融产品的创新力度，积极探索林权、土地承包经营权等抵押贷款业务，解决当前合作社抵押难、担保难等问题。在严控风险的前提下，进一步优化授信流程，尽可能简化贷款审批相关手续，缩减办理周期，对于条件符合且信用较好的农民合作社探索“信贷绿色通道”制度。充分把握农业生产周期规律性特点，针对春耕、秋收等不同时间节点农业合作社需求，为其量身定做合适的信贷产品。

4.2.2 进一步强化贷款使用状况监管

加强贷款使用的风险防控，严把准入关。贷款之前要对农民合作社进行深入细致的实地考察，合理评估生产状况，及时了解经营风险，从源头上将贷款风险控制到合理范围。同时，放款后要对合作社的经营状况进行及时跟进、及时评估、及时发觉风险信号、及时采取风险管控措施。

4.2.3 建立完善科学合理的信用体系

要积极探索信用评级制度，建立合作社信用激励机制，将其与授信金额、利率优惠等挂钩，同时对于信用较差的合作社实行“黑名单”制度，营造诚信光荣、失信可耻的优良氛围，使诚实守信的合作社能够得到更多资金支持。

4.3 政府部门

4.3.1 加强督查考核，狠抓政策落实

党的十八大以来，中央一号文件多次加强对合作社等新型农业经营主体的支持力度[17]，但从实际调研情况看，出现了超过20%的农民专业合作社通过民间借贷进行融资，很多农民合作社并没有真正享受到金融的支持。因此政府在加大政策支农的同时，更应注重政策的落实，要对各个农口部门、涉农金融机构等进一步加大督查力度，进一步建立完善考核评价体系，年初将各项涉农实事拉单子，列台账，定指标，定任务，将日常考核和年终考核充分结合起来，严肃追究不落实的人和事，确保各项政策不折不扣落到实处。

4.3.2 坚持因地制宜，确保政策精准

调研中发现一些政策没有落实，是因为某些当地政府在根据上级精神制定实施意见时，只是将文件一拖了事，针对性和可操作性并不强。因此，各级政府在制定政策时要充分考虑当地实际，考虑农民合作社和涉农金融机构双方的需求，牵好线、搭好桥，做好保障，可以针对农业贷款利润低、风险大的情况，酌情给予涉农金融机构一些优惠政策，在政府存款、贴息等方面给予一定的支持，建立农民合作社贷款风险基金，一旦出现重大贷款风险，由贷款风险基金进行补偿，免去金融机构的后顾之忧。

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THE FINANCING PROBLEMS OF FARMERS' PROFESSIONAL COOPERATIVES IN JILIN PROVINCE*

Qiu Lijun1， 2

(1.Department of Finance，Changchun Finance College，Changchun，Jilin 130028，China; 2.Finance Culture Research Center of Jilin Province，Changchun 130028，China)

Farmers' professional cooperative has been rapid developed under the support of national policy, but the shortage of funds has become a bottleneck restricting the development of the farmer cooperatives in Jilin province. This paper first introduced the development of farmer cooperatives in Jilin province, and then analyzed the financing situation from three aspects of capital structure, debt sources, and the difficulty of finance. It found that the current farmers' cooperatives debt financing in Jilin province was relatively low, private financing had become the main source, most cooperatives had financing difficulties. it established the interpretation structure model (ISM) by selecting 7 variables, i.e., the profitability of cooperatives financing of farmer cooperatives, cooperatives, anti risk ability, cooperative management mechanism, credit status, credit tendency of agriculture related financial institutions, agricultural innovation ability of financial institutions and government policy. The credit status and the innovation ability of financial institutions were the main reasons influencing the financing of cooperatives. The profitability of cooperatives and the tendency of financial institutions credit were outside reasons. Anti-risk ability, management mechanism and government policy can influence the financing. From the three aspects of agricultural cooperatives, financial institutions and the government, it put forward some related countermeasures and suggestions.

farmer specialized cooperative; finance explanation structure model (ISM); credit; finance innovation

10.7621/cjarrp.1005-9121.20161125

2016-02-05

邱立军(1964—)，女，吉林通化人，硕士、教授。研究方向：农村金融。Email： 1476168466@qq.com

*资助项目：吉林省社会科学基金项目“吉林省农村金融与农村经济关系问题研究”(2012B304)； 吉林省教育厅“十二五”规划项目“吉林省新农村建设的金融支持问题研究”(吉教科文合字[2013]第365号)； 吉林省教育厅“十二五”规划项目“吉林省金融生态环境与经济增长关系研究”(吉教科文合字[2014]第489号)

F321.42

A

1005-9121[2016]11-0163-07