沈阳城市建设学院 孟司雨

企业合并中或有对价会计处理问题研究
——以方正证券收购民族证券为例

沈阳城市建设学院 孟司雨

目前实务界对或有对价的会计处理方法并不统一，具有很强的随意性，严重影响了会计信息质量。本文以方正证券收购民族证券为例，通过分析企业会计准则以及业务的经济实质，从初始确认、后续计量、收到补偿三个方面指出了现有会计处理方法存在的问题。文章对或有对价会计处理的做法提出了建议，并对如何利用Black-Scholes期权定价模型对或有对价进行估值进行了详尽的探讨与证明。

企业合并 或有对价 业绩承诺

由于证监会的强制性规定以及购买方出于自身利益保护的考虑，较多上市公司合并都会涉及到或有对价。5年来，上市公司与交易对方签订业绩承诺补偿合同的并购交易超过227起，占并购交易总数量的比例超过60%。从实务界分析，对或有对价的会计处理方法具有很强的随意性。在企业合并发生日，几乎所有公司都不会对或有对价进行初始确认。当收到现金补偿时，部分公司将其计入“资本公积——股本溢价”，如渤海租赁、互动娱乐、江淮动力等；部分公司会将其计入“营业外收入”，如高新兴、量子高科、阳普医疗等。当收到股份补偿时，几乎全部公司会将受偿股份直接注销，调增资本公积。这些做法不仅没有依据，而且其处理方法不一致，直接削弱会计信息的可比性，也反映出现行做法的混乱。……