云锡公司与建设银行战略合作协议的签署，是建设银行《支持云南“十三五”发展战略合作协议》中子项目的正式落地和具体实施，表明云锡公司与建设银行的合作迈出了实质性的关键一步，为云南省属国有企业同有关金融部门深化合作、共同应对经济下行压力树立了成功的典范。

为贯彻落实党中央、国务院关于推进供给侧结构性改革，重点做好“三去一降一补”工作的决策部署，促进建立和完善现代企业制度，增强经济中长期发展韧性，发挥国有商业银行对实体经济的支持作用，优化国有企业资本结构，遵循《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》（以下简称“《意见》”）的要求及规定，10月16日上午，中国建设银行股份有限公司（以下简称“建设银行”）、云南锡业集团（控股）有限责任公司（以下简称“云锡公司”）在北京签署《云锡控股 建设银行关于三个具体投资标的的投资意向协议》、《云锡控股 建设银行全面战略合作协议》及相关合作协议（以下简称“合作协议”）。

根据双方签署的合作协议，云锡公司将获得建设银行首批注入的43.5亿元资金，第一笔资金23.5亿元，用于置换企业部分高息负债资金，近期即将落地；第二笔资金10亿元，用于对云锡公司下属关联公司实施投资；第三笔资金10亿元，用于对云锡公司下属关联公司优质矿权进行投资。根据双方约定，此次合作协议所涉及的43.5亿元资金将全部于年内落地。

合作协议签署前，建设银行总行副行长庞秀生与云南省国资委主任罗昭斌、云南省金融办主任李春晖、云锡公司董事长张涛等进行了深入而富有成效的交谈，表达了加强合作的良好意愿。会谈结束后，庞秀生、罗昭斌、李春晖、张涛等共同见证签约仪式。建设银行授信审批部副总经理张明合、云锡公司总经理李刚等共同签署相关合作协议。

此次合作协议的签署，是今年8月15日建设银行与云锡公司在昆明所签《关于降低云锡控股及下属关联企业杠杆率业务合作框架协议》具体实施的第一步，根据该框架协议，在符合国家政策、法律法规及监管规定的前提下，建设银行及（或）其关联方以权益投资等多种方式向云锡公司及（或）其关联方提供金额约为100亿元的资金支持，除去此次的43.5亿元之外，建设银行还将根据具体情况向云锡公司及（或）其关联方提供总额为50亿元的后续资金支持。

云锡公司与建设银行的相关合作协议，是严格按照市场化、法制化的原则，双方经过友好协商，在自愿、平等和诚信的基础上，最终达成的合作协议。双方一系列合作协议的签署，也使云锡公司在此轮市场化债转股中拔得了头筹，成为全国首例实施债转股的省属国企。

根据双方所签协议，由建设银行吸纳社会资本设立基金投资云锡公司及其下属关联企业，主要用于归还云锡公司银行贷款等有息负债，从而降低云锡公司资产负债率和财务成本，增强其资本实力，有效防范债务风险，增强企业中长期发展后劲，同时促进云锡公司进一步完善现代企业制度，全面提高生产经营能力及进行产业转型升级和产业产品结构的优化布局，提高发展的质量及效益，使投资人更好分享企业成长发展的成果。

深入沟通交流 合作水到渠成

10月10日，国务院出台的《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，基本原则之一就是必须坚持市场化原则，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用和更好发挥政府作用。债权人和债务人等市场主体依据自身需求开展或参与降杠杆，自主协商确定各类交易的价格与条件并自担风险、自享收益。云锡公司与建设银行的合作正是基于市场化的基本原则。

不断优化资本结构、加快推进深化改革转型升级、进一步提升发展质量和效益是云锡公司既定的发展目标。为积极响应党和政府的号召，加快推进“三去一降一补”工作，今年年初，云锡公司在云南省国资委的关心和支持下，积极向中国人民银行、建设银行总行等金融机构汇报企业改革发展和推动供给侧改革工作情况，得到了国家有关部委的肯定与支持。

自5月初至今，建设银行就债转股涉及的相关事宜，先后3次与云南省国资委领导进行沟通，建设银行云锡公司债转股项目小组先后4次实地考察云锡公司的情况。云锡公司也由公司领导带队到北京进行沟通、协商，向建设银行及有关部门介绍公司的情况，商谈合作事宜。

行业优势突出 龙头地位稳固

在锡行业，云锡公司具有“五大优势”。

一是资源优势。云锡公司目前全区累计探明的锡保有储量为182万吨，资源储量占世界锡储量的十分之一，中国锡储量的三分之一。个旧矿区进一步找矿的前景十分广阔，据专家估计，后备锡资源共计约100万吨。二是技术优势。云锡公司拥有处于国际先进水平的锡顶吹炉、电热螺旋结晶机等成套的锡冶炼设备、拥有世界领先的“一炉三段”铅顶吹炉冶炼设备和“双顶吹”铜冶炼设备，锡化工烷基铝法有机锡生产工艺、锡酸锌等生产工艺在业内居于领先。三是产业链优势。云锡公司的产业链涵盖了锡的勘探、采矿、选矿、冶炼及深加工，产业链的各个环节均具有十分突出的特点，在同行业中优势明显。公司目前正着力加大深加工环节的投入力度，重点打造受国家和云南省产业政策支持的“两中心、三基地”建设项目，提升高端产品的市场占有率。公司现已能生产如球形焊粉、BGA、丁基锡系列产品等技术含量较高的锡材、锡化工产品。四是品牌优势。公司主导产品“云锡牌”精锡、锡铅焊料为国家出口免检产品，曾连续三届获国家质量金奖，是国内同类产品中唯一获得国家质量金奖的产品。2009年，“云锡YT”商标经国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”。五是营销优势。目前已在北京、上海、武汉、深圳、大连、成都、西安、南海、淄博等国内大中城市建立了完善的营销体系、分销体系和分销渠道，在香港设立了资源公司，链接海内外，并拥有两家海外全资子公司——云锡美国公司和云锡德国公司。

提振效果明显 利好长期发展

云锡公司作为云南省属企业中首家实施债转股的企业，此举具有重要的现实意义和示范效应。

一是对推进国企深化改革可以起到较好示范作用。云锡结合企业发展规划和深改转型需要，成为建设银行首家市场化债转股省属国有企业，认真贯彻落实了中央“三去一降一补”的要求，为云南省贯彻国企改革有关政策将起到较好的示范效应。二是有利于提振云南国企改革发展的信心。目前，云南省一些省属企业也不同程度存在着资金紧张的情况，遇到了暂时的困难，亟须金融部门的一臂之力，建设银行在云南的首个市场化债转股顺利实施，表明金融机构十分看好云南地方国企未来的发展前景，从而以实际行动响应国家的号召，帮助企业渡过难关，这将有助于提振金融机构及市场对云南企业发展的信心，增进金融机构同企业之间的合作，改善云南金融生态环境。三是有利于维护企业良好的市场形象。本轮债转股是对发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业进行市场化、法制化的债转股，帮助企业渡过难关，对于企业走出融资困境、巩固云锡公司在全球锡行业龙头地位具有积极作用，公司发展前景长期向好。四是有利于进一步改善企业经营状况。通过实施债转股，可以有效降低云锡公司的资产负债率，以2015年年底公司财务报表为基础，此次建设银行43.5亿元资金到位后，云锡公司的资产负债率可降低8.28%，财务成本大幅降低；100亿元资金全部到位后，预计总共将降低公司的资产负债率15%以上，对云锡公司改善经营效果、提升经营业绩将起到明显的促进作用。