现金池的最佳现金持有量确定方法研究

山东能源重型装备制造集团有限责任公司张辉

摘要:众所周知，“现金”是企业的命脉，无数家企业不论是何原因导致经营失败，归根结底都是资金链断裂、资金枯竭导致企业无法存续。现金的管控对企业有着极其重要的意义。而近年来，我国经济高速发展，集团公司、跨国公司纷纷涌现，由于集团的复杂结构和分权化管理，其对现金的管控往往力不从心。资金利用率低、管理成本高、财务风险高等问题对企业经营造成很大威胁，因此，许多集团公司引入“现金池”管理模式。

关键词:现金池最佳持有量

一、现金池管理模式

现金池，又称资金池、现金总库，是资金集中管理的一种模式，最早由跨国公司和国际银行联合开发，以统一调拨、集中管理、实时监控集团的资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。

集团财务公司或母公司通过银行设立现金池账户，集团各成员单位将资金上划至现金池账户，本单位账户的实际余额为零。成员单位日常生产经营产生资金需求时，在上划额度内通过现金池账户支付；当资金需求超过上划额度时，可以从现金池账户透支，以低于银行的利率支付利息；从外部取得资金收入时，银行将其自动归集至现金池账户，并偿还透支额度。通过现金池对集团资金集中运作，集团成员单位可以实现资金共享，降低外部融资规模和融资成本，提高内部资金的利用率。

二、现……

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