曾继武 袁学军 钱智文

基于法律视角看商品融资业务操作模式的完善

曾继武 袁学军 钱智文

工行的商品融资业务自开办以来取得了较快发展，但近期集中涌现的商品融资质押监管风险，严重危及到了银行信贷资产质量安全。本文重点就现有商品融资质押业务操作模式进行法律分析，揭示现有产品操作模式内在的法律缺陷及相关风险点，并提出改进完善的新操作模式建议。

一、工行商品融资业务法律关系分析

（一）银行与借款人法律关系

企业向工行提出融资申请，并与工行正式签署《商品融资合同》，银企双方因借贷合同生效而建立借贷法律关系。根据《物权法》第208、212条之规定：“为担保债务的履行，债务人或者第三人将其动产出质给债权人占有的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该动产优先受偿；质权自出质人交付质押财产时设立。”借款人以其合法占有的产品、半成品、原材料等动产质押给银行，作为出质人向质权人融资的担保，银企双方因质权有效设立而建立质押担保法律关系。

（二）银行与监管方法律关系

根据《商品融资质押监管协议》相关内容，“为保障融资合同的履行，乙方同意将其享有所有权的货物作为质物质押给甲方，甲方和乙方均同意将质物交由丙方存储监管，丙方同意接受甲方的委托并按照甲方的指示监管质物”和“在监管期间，甲方为质权人，乙方为出质人，丙方代甲方占有质物、成立质权，并依据本合同的约定履行对质物监管义务”。……