孙晓宇

分红险风险较低

分红保险使投保人可以分享保险人的投资收益和经营的效益，在保值的基础上，实现一定的增值。其保费主要是提供保障，不分成两部分，仍属于传统寿险。

分红险以定价利率作为客户最低保证收益率，如果投资收益率低于保证利率，损失完全由公司承担。红利不会为负数，即客户分享公司的盈余，但是不分担公司的亏损。

分红保险由于以保值、满足保险给付为目的，因此投资策略大多较为保守。

保险公司每年派发给分红保单客户红利的多少，取决于该保险公司上一会计年度该险种业务的实际经营成果，随着保险公司实际经营业绩而波动。

分红保险的资金运作不向客户说明，保险公司在每个保险合同周年日以书面形式告知保单持有人该保单的红利金额。

投连险变数较多

投连险将保单的保险利益水平与独立投资账户的投资业绩直接联系起来，交付的保费除少部分用以购买保险保障外，其余部分进入投资账户，由保险公司的投资专家进行投资，属于非传统寿险。

投连险没有最低收益保证，可能会出现大幅投资损失，带来投资亏损，即投资收益为负。

投连险是以资本的保值增值、获取最大效益为目的，投资策略的选择相对积极，或者根据客户的要求选择。

投连险投资账户的投资回报，保险公司除在评估日提取一定比例的管理费外，剩余的投资利润归客户所有。

投连险的保费分为投资和保障两部分。投资部分运作上保持透明，各项费用的收取比例分项列明，保费的结构、用途、价格均一一列出，每月最少一次向客户公布投资单价格，客户每年还会收到年度报告。

万能险存取灵活

万能险之所以称为万能，是因为在投保后可以根据不同阶段的保障需求和财力状况，进行保额、保费、交费期等的适当调整。

在保险合同生效后，投保人可以不定期、不定额地向保险公司缴纳保费。如果投保人着急用钱，也不必向保险公司申请保单质押贷款，而是可以直接支取账户中的部分资金。会有最低的保底收益，风险低。

它有点类似投连险，通常设有两个账户：一个是投资账户，一个是风险保障账户。当投保人的第一笔保费支付给保险公司后，其中一部分将进入投资账户由保险公司的投资专家进行投资，另外一部分则被作为风险保额的费用成本由保险公司拿走。就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要投资账户里的现金足够支付以后各期风险保额的保险费用就可以了。

但它有最低保底收益，而且它的投资风险对于投连来说相对稳健，具体的收益要视不同保险公司的情况来定。

编辑手记

投连险、万能险和分红险都属于投资型保险，相对于传统寿险而言，具备了新的投资理财功能。这三种创新型保险虽然同属一门，但是却各具特色，投保人要根据自身需求，合理选择。

分红险比较适合家庭较富裕、有稳定收入，且不太急于用此部分资金的人群，可以为未来资产保值或者给孩子储备未来的生活资金。此外，也适合要抚养丧失劳动能力家庭成员的家庭，如残疾儿或智障儿。残疾儿或智障儿由于身体的因素，很难买到其他保障型的险种，且不适合拥有太多的现金，通过年年定额返还年金可以满足他们的一部分需求。

投连险适合那些有保障需求，而且有充足资金进行长期投资的“战略”投资者。具有一定经济能力和能承受风险的人群，以及刚踏入社会没有理财规划的单身人群也比较适合投资投连险。但是，45岁以上的投资者不要购买投连险产品，由于其按自然费率交纳保费，年龄越大缴纳越多。比如同是10万元的保额，30岁男子月扣保费为9.7元，35岁月扣保费就为12.7元。

万能险期交产品较多，没有稳定持续的收入将难以续保，一旦不能持续交费，而账户价值又不足以保证风险保障费的扣除，就会造成保单失效。因此，万能险适合有持续固定收入的人群。