【摘 要】 制度包括正式的制度和非正式的社会规则，企业会计信息的披露数量和披露质量受到所嵌入制度环境的影响。文章在相关理论分析的基础上，以2008—2012年在我国深交所上市的公司为研究样本，实证检验了市场化进程、法制水平、政府干预程度和社会资本这一系列制度环境因素对会计信息透明度的影响。研究发现：制度环境与会计信息透明度之间存在着密切的联系，地区市场化总体进展越快、法制化水平越高、政府干预程度越小、社会资本水平越高，则该地区上市公司的会计信息透明度越好。研究结果表明制度环境的不断完善有助于提高企业会计信息的透明度。

【关键词】 市场化进程； 社会资本； 制度环境； 会计信息透明度

中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2015）14-0039-06

一、引言

近年来，资本市场上一系列会计欺诈行为令投资者蒙受了巨大的损失，引发了世界范围内一系列以信息披露为中心的监管制度改革，会计信息透明度成为研究的焦点。自2008年全球金融危机爆发以来，各国更将提高会计信息透明度作为改善金融市场环境的重要措施。国际会计准则的频繁修改，二十国集团峰会的多次召开，目的均为努力制定一套高质量的会计准则。“高质量”准则的具体衡量标准是可比性、透明度和充分披露（美国证券交易委员会，1996）。高透明度的信息有利于提高会计信息质量，保证资本市场有效运转。

从现有的研究来看，影响透明度的因素错综复杂，既包括社会环境、经济制度、法律制度和文化背景形成的制度环境因素，也包括公司治理、公司特征、公司财务和信息披露动机形成的内部因素。……