王永德　刘迪

[摘 要]财务风险的发生具有客观必然性和普遍性，企业财务风险防范的管理已经成为业界和投资者共同关注的问题，如何合理有效地规避与防范财务风险是值得商榷的。本文以经济人假设为前提，首先介绍了财务风险的概念，然后将经济人假设与财务关系相联系，最后指出了经济人假设视角下存在的财务风险问题，并提出了相应的防范措施。

[关键词]经济人假设；财务风险；防范

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.02.044

经济人假设是以市场经济竞争的公正环境、经济秩序的扩展为目标，来理解行为主体的应有特点。它是主流经济学的基本前提，也是公认的经济学最重要的理论假设之一。这种假设最早由英国经济学家亚当·斯密（Adam Smith）提出。“利己心”是“经济人”的本性，追求自身的利益，它是每个人从事经济活动的动机。在他看来，交换和分工是人的本性和“癖好”，交换之所以可能，是因为人人都有“利己观念”，出于这种利己主义，他才需要交换并在与他人的利己主义的交往中，各取所需。因此研究经济人假设下的财务风险，可以有针对性地找出存在的问题进行规避与防范，从而加快企业发展的脚步。

1 财务风险概述

财务风险一直是企业经营发展过程中一个永恒不变的话题，财务风险的大小直接关乎着企业的经济效益，那么财务风险的防范也是企业需要重点考虑的。财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。刘恩禄和汤谷良（1989）在西方财务理论的基础上加以完善与改进，第一次对财务风险的定义、特征及风险管理的步骤和方法作了比较全面的概述。向德伟（1994）在《论财务风险》中，全面细致地分析了财务风险产生的原因以及存在的基础，明确指出了财务风险的重要性，为今后财务风险的理论向更深层次推进奠定了基础。张宝蓉（2009）认为建立健全的企业财务风险识别，提高财务人员素质和建立健全财务风险分散机制都是防范的主要手段。罗欣（2011）认为财务风险的衡量十分重要，正确衡量企业承担的财务风险，可以及时采取合适的办法来降低财务风险对企业的影响，减少损失。金学哲（2012）首先对财务风险的内容进行阐述与解释，即筹资风险、投资风险和资金营运风险，最后提出了七点控制财务风险的办法。董骁（2013）针对我国企业财务风险控制存在的理财活动尚未与外部环境相适应及管理约束力差等问题，从加强内部控制的角度提出在筹资与资金回收时的具体防范对策。

从上面各学者的观点中，我们可以看出研究财务风险防范的角度各有不同，可是在经济人视角下研究财务风险的却几乎没有。故本文研究的意义是以经济人假设为前提，以此角度来对财务风险进行阐述并就其可能出现的问题进行相应地防范，从而更加有针对性地解决问题，积累经验的同时为企业创造更多的财富。

2 经济人假设下的财务风险

2.1 经济人假設内涵

经济人就是以完全追求物质利益为目的而进行经济活动的主体，人都希望以尽可能少的付出，获得最大限度的收获，并为此可以不择手段。经济人是理性的，能够在深思熟虑之后克制自己的冲动，选择那些能最大化自己利益的行为。经济人假设是指作为个体，无论处于什么地位，其人的本质是一致的，即以追求个人利益，满足个人利益最大化为基本动机。

2.2 经济人假设下的财务关系

企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济利益关系。企业的筹资活动、投资活动、经营活动、利润及其分配活动与企业上下左右各方面有着广泛的联系。

2.2.1 经济人假设下的债权人

企业与债权人之间的关系是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。在经济人假设的基础上，债权人将其资金借给企业，表面上看可能是出于朋友的帮忙或者难以推脱，实际上是认为该企业有较好的商业信用和较强的偿还能力。而企业向其借款，一方面可以降低资本成本，另一方面可以扩大经营的规模，从而支付很少的利息来获得较多的利润。

2.2.2 经济人假设下的被投资单位

企业与被投资单位之间的关系是指将闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。企业将资金投资存在一定的风险，但是在经济人假设的基础上企业会通过一系列的方式将其中的风险转化为对自己有利的一面，即“风险越大，收益越大”。投资的项目有很多，投资的公司也不少，对于投资哪个项目和投资比例的多少，可能是出于对此项目感兴趣或者是为了扩大规模、拓宽市场等方面，但实际上也是看出了其中的商机与发展前景，认为在不久的将来便能分派股息、红利。企业投资无非是为了获得更多的收益，追求企业的利润最大化，实际也就是满足个人利益的最大化。

2.2.3 经济人假设下的债务人

企业与债务人之间的关系是指将资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。债务人向其他企业借款，实际上也是出于为自己考虑，目的是为了资金融通、扩大生产，实现资本的保值增值。而企业将资金外借，一方面是为了获得利息，另一方面也是为了将货物、商品等销售出去，防止过多的存货积压与囤积。

2.2.4 经济人假设下的内部职工

企业与职工之间的关系是指向职工支付劳动报酬的过程中形成的经济关系。在经济人假设基础上，追求个人利益来满足个人利益最大化，企业用自身的产品销售收入向职工支付工资、津贴等，按照数量与质量的配比关系来支付职工的劳动报酬。现如今，企业都有绩效提成工资，职工要想获得更多的收入就需要提高效率，即在同等时间生产出更多的产品，通过这种方法可以实现企业与职工的双赢。

2.2.5 经济人假设下的经营管理者

对于经营管理者而言，最希望看到的就是利润最大化。这是对个人工作能力的肯定，从长远方面来说也是扩大企业的知名度。经营管理者有时候会为了追求个人利益最大化采取各种各样的方式，以此来达到自己的目的。从这方面来说，这完全符合经济人的定义，因为从经济学的角度来说：人都是自私的，都是为了实现自己的利益。而企业可以给经营管理者提供更加丰厚的待遇来让其为企业创造更多的价值。

2.3 经济人假设下存在的财务风险问题

由于经济人本身具有的特点，即假定人思考和行为都是目标理性的，唯一试图获得的经济好处就是物质性补偿的最大化。所以，笔者认为经济人假设下的企业财务风险存在以下几种。

2.3.1 管理者的“唯我主义”

企业的经营管理者大多是从利益出发，即如何最大化地获得利润。企业的目标达到了，获得预期的收益，也就代表着管理者自身的利益得到了满足。在经济人假设下，管理者为了利益得到满足，不惜加大职工们的工作重担，让其高负荷的工作只是为了获得更多的利益。而且大量的投资于其他企业，没有去真正地考虑是否有利于企业长期的发展。管理者的这种“唯我主义”会给企业带来财务风险，极有可能带来财务损失。

2.3.2 公司财产据为己用

在经济人假设的前提下，追求个人利益最大化成了永恒不变的目标。公司的财务人员熟悉工作的流程及资金的动态，个人利益的驱动使得其将公司的财产转移据为己用，公司财产据为己用不仅容易导致资金链的断裂，还容易导致经营不善。这给公司日常的资金周转带来了困难，公司的财务风险加大并带来了威胁。

2.3.3 人的惰性

对于从事同样或类似工作的单位财务人员，获得的报酬是相等的。因为人是自私的且获得的报酬相等，故其会选择逃避工作或者故意降低自己的工作效率，从而使得企业的整体效率下降，达不到预期的目标。或者是把工作部分转交他人，毕竟人的精力是有限的，从事过多的工作会使得出错的概率大大增加，给企业带来不必要的危险。

2.3.4 追求眼前利益

企业经营管理者只是看到当前的利润，为了达到利润的最大化而过多的从事短期目标。可是对于一个企业而言，它是建立在持续经营假设的前提下，我们不仅要看当前，更重要的是要着眼于未来。如果仅仅追求当前的利益而不考虑以后的发展情况，只会是“井底之蛙”难以成器。财务风险就会成为企业的损失，使其难以长久经营下去。

3 经济人假设下的财务风险防范措施

财务风险是不确定的，它可以转化为损失，同时也可以转化为收益，这主要在于怎么去运用。对于财务风险我们应该进行防范，提早发现、提前分析，尽早地采取措施，可以使我们提前做好准备从而把损失降到最低。针对上面提出的问题，笔者拟提出以下几个解决办法。

3.1 充分考虑职工的需求

管理者不应该仅考虑企业的利益，仅关注个人的得失，而应该更多地去考虑职工的需求与职工的利益。充分考虑职工的需求，有利于提高企业的工作效率和职工的积极性。同时，选举出职工代表，参加企业一些重要的决策、投资项目的选择等，这样可以减少企业在投资方面和资金营运方面的风险。对于经济人假设应该辨证的看，为了个人的利益最大化本身沒有问题，假如为了个人利益而不去考虑与关心他人，那么最终可能会给企业带来巨大的财务损失。

3.2 加强内部财务控制制度

内部财务控制制度是通过调节、沟通和合作，整合企业的各种资源，使各财务行为主体行动整合起来共同追求企业的经营目标的过程。内部财务控制制度要求财会部门内部应当建立牵制制度，会计事项的处理不能由一人办理全部过程，必须由两人及以上人员处理。同时内部应当建立稽核、互控制度，设置稽核岗位，配备专职或兼职的稽核人员进行审核。加强内部财务控制制度，可以对财务人员给予监督，减少因获取个人利益最大化而出现的“公款私用”现象。

3.3 采用绩效考核制度

由于人都是为自己考虑的，注重个人的利益最大化，可以采用绩效考核的奖励制度来促进职工的积极性与能动性，从根本上消除人的惰性。根据能者多劳的原则，把工作量按等级划分采用低底薪、高提成的考核制来对职工工作情况进行考评，这样可以对财务风险进行很好的规避。还可以通过发放福利来提高职工工作的积极性与高效性。

3.4 关注企业的长远发展

经济人假设下的投资项目选择，防范就显得尤为重要，因为项目的选择时机、项目的选择类型都是值得考虑的，投资的恰当与否直接关乎企业未来的发展。我们不应该仅仅以目前的利益为前提，而是要把企业的总价值作为行动的主流。对于经济人假设下企业的经营者来说，我们应该给予较高的薪金，只有给予较高的薪金才能让经营管理者关注企业的中长期目标，将企业价值的最大化作为经营管理的终极目标，从而创造出更多的财富。

4 结 论

在当今的经济社会，要想在竞争中站稳脚跟，发挥更大的作用，需要企业有足够的能力来抗击风险，而财务风险是企业在正常运营中难以避免的。应提前对其可能发生的问题进行预测并找到相应的解决方法。防范不仅能够对企业财务活动的不良趋势进行监测与识别，而且能够有针对性地提出一些解决办法，为企业健康长久的发展发挥积极的作用。

参考文献：

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[3]向德伟.论财务风险[J].会计研究，1994（4）：21-22.

[4]张宝蓉.企业财务风险的防范与对策[J].会计之友，2009（10）：36-37.

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