□文/朱玉坤（河北经贸大学 河北·石家庄）

上市公司会计信息披露研究

□文/朱玉坤
（河北经贸大学 河北·石家庄）

随着资本市场的不断成熟和规范，我国上市公司信息披露制度也在不断地发展，一套相对完善的会计信息披露制度初步形成。本文分析当前我国企业会计信息披露存在的一些问题，并结合实际情况，提出企业会计信息披露制度建设对策建议。

会计信息；信息披露；问题；对策

收录日期：2014年12月1日

一、引言

上市公司会计信息披露是指上市公司按照相关法规规定，采取公开报告的方式把影响投资者决策的主要信息提供给投资者，有利于各种决策的开展，是经济决策的一项基础活动。规范有序的信息披露，可以在证券市场发挥积极有效的作用，为上市公司稳定健康发展和投资者决策提供有效支持。当前，我国企业在国民经济发展中发挥着无可取代的作用，这已经得到了社会的广泛认识，但是我国目前的会计规范体系对企业会计信息披露环节考虑比较薄弱。

二、当前我国企业会计信息披露存在的主要问题

（一）会计信息披露不真实。会计信息披露不真实是很多企业存在的主要问题。其中，股份公司为了达到公司股票上市需要、影响股票的市价、公司管理业绩评价或筹资的方便等目的，往往采取操纵行为，弄虚作假，披露不真实的会计信息。如包括飞龙实业、中国高科等公司的违规虚假披露行为，类似情况屡见不鲜。

（二）会计信息披露时效性较弱。《股票发行与交易管理暂行条例》规定：发生可能对上市公司股票市场价格产生较大影响、而投资人尚未得知的重大事件时，上市公司应当立即将有关重大事件的报告提交证券交易所和证监会，并向社会公布，说明事件的实质。目前，从我国上市公司会计信息公开的状态来看，各种会计信息在披露时都存在较为严重的滞后性。有一定比例的上市公司完全站在自己利益的视角上而忽视了披露一些会对股价产生重大影响的事件，比如收购、兼并、重大债务的纠纷、转让股权、改变了投资项目的投资进程等。

（三）会计信息披露不规范。企业会计信息披露违规、随意。诸如报喜不报忧；部分公司信息披露缺乏严肃性，随意调整利润分配；部分公司的财务报告中不提供上年同期相关的重要数据；与公司相关的市场竞争、通货膨胀、利率汇率变化、营销策略、宏观产业政策揭示得不完全，或根本就不披露。

（四）会计人员业务水平较弱，随意性很大。当前很多企业业务存在不稳定性，企业损益情况在时间序列分布上存在很大的不均衡性，再加上企业对会计管理并不是十分重视，会计核算并非十分规范，而且缺乏必要的会计标准。

三、我国上市公司会计信息披露问题成因分析

（一）缺乏健全有效的公司治理结构。我国企业制度创新取得了很多的成果，其中相对重要的一个成果就是对现代公司的治理结构进行了完善。目前，内部治理结构不完善引发的信息披露问题主要表现在两个方面：“一股独大”使得公司信息披露不能兼顾各相关者利益，而是体现大股东的意志，导致监事会形同虚设；“内部人控制”使得董事会职能失灵、股东大会形同虚设，这也使信息披露极不规范，内部审计流于形式。公司缺乏或不执行内部信息管理制度，弱型效率的资本市场也一定程度上减弱了公司治理与信息披露的相关性。所有本该公开而且可获得的信息在弱势有效市场下不能立即被所有投资者获得。

（二）政出多门，执法不严。目前，我国的法律体系尚不完善，政出多门造成部门之间相互协调困难，权责界定不清，必然导致上市公司的行为缺少有效的监督。由于两者职责不明又缺乏协调和沟通，披露要求缺乏一致性，造成执行中的混乱，给披露虚假信息创造了可乘之机，会计制度、证券市场相关制度的不完善为虚假会计信息的产生和披露提供了诱因和漏洞。

（三）低廉的违规成本。我国目前的法律体系对于违反法律行为的惩罚都有详尽的规定，如《中华人民共和国注册会计师法》和《中华人民共和国证券法》，主要是以行政责任为主，以刑事责任和民事责任为辅。但是有关民事责任的规定最薄弱。主要是重在惩罚，而不是对投资者的赔偿。对上市公司及其管理当局来说，这种以行政责任为主的责任体系显然很难起到有效的惩罚和威慑作用。相关规定对上市公司及其管理当局的行政罚款为30～60万元。这些罚款与其所获取巨额非法利益相比，微不足道。

四、对策建议

（一）完善上市公司内部治理结构。首先，完善企业的内部控制制度。通过制定合理的程序来有效地管理企业，使企业各部门之间、各岗位之间能够做到分工明确，彼此能够相互牵制，从而提高企业整体的工作效率；其次，不断提高财务会计工作人员素质。通过选拔、培训等方式提升会计工作人员的素质，建立一支不仅业务过硬更具法律意识的专业队伍，让会计工作人员能够符合岗位工作要求。

（二）严格执法，加大处罚力度。应该完善处罚机制，提高处罚的公开性。如增加公开谴责的处罚，增加信息披露违规的成本，达到有效处罚违规、阻止再犯的目的；加大处罚的力度，提高上市公司信息披露的违规成本等。

（三）加强对中介机构的外部监管。中介机构自身要本着对广大投资者负责的态度，不断提高自己的职业道德素质和执业水平。真正担负起约束中介机构行为的责任，一旦出现有违职业道德或失职行为，作为管理部门决不能姑息迁就，应加大处罚力度。

主要参考文献：

［1］吴琳芳.中国上市公司会计信息披露研究［M］.成都：西南财经大学出版社，2007.

［2］林红.以目标为导向，完善我国上市公司信息披露制度［D］.西南财经大学，2008.

［3］王阳辉.试论我国上市公司会计信息披露质量的完善［J］.中国证券期货，2011.10.

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