中国人民银行陇县支行 韩昭

纵观世界各国经济发展的历程，为了促进本国市场化的进程，各国普遍推行利率市场本土化这一经济措施，无论是发展中国家，还是发达的工业国家，对于利率的市场化改革从未停止过。在此境遇下，我国也积极推行了利率市场化改革，初级阶段主要表现为银行之间拆借利率，随后逐步演变为债券市场利率，贴现利率等，外国资本基本实现了利率的市场化改革，但其中仍有许多问题需要加以完善，利率市场化对促进我国实体经济的良性发展有着深远的影响。

一、我国利率市场化改革的发展现状

市场的供求关系决定了利率水平的高低，基于我国社会主义市场经济体制的改革下，利率市场化的作用也愈加突出。利率的市场化能准确的预估风险的发生，和资本的定价，从而在同其他银行激烈的竞争中占据较大的市场份额，在一定程度上优化投资的配置方式，实现收益的最大化需求。纵观国内外利率市场化改革的经验来看，找到管制利率和市场利率的相交中心，从而奠定两者合二为一的基础。

二、利率市场化改革的意义

我国利率市场化改革的主要目标是根据现有经济市场体系，建立健全利率市场化的管理制度，作为利率市场化改革的标准。尽管国家可以通过中央金融体系对我国现有利率市场进行宏观调控，但仍然无法忽视市场在其中所占有的作用，同时从另一个角度来展现了利率市场化的重要作用。促进了金融资本的有效配置，在利率市场的管理制度上就显得过于落后，以往的利率市场管理体制无法满足现有市场需求，造成了市场的两极分化，所造成的价格差异极大的影响了对金融资本合理的应用，资本无法发挥自身应有的价值，对经济持续发展起到了一定的阻碍作用。

由于我国在改革初期，利率市场化所起到的作用没有引起重视，利率市场化进程发展缓慢，从根源上导致了我国中小企业融资过于困难，渠道过于局限的问题。由于利率市场化改革还未完成，对于企业的借贷无法形成合理的利率参考标准，银行自身风险得不到保证，自然对于市场风险较高的企业借贷需求望而却步，影响了企业经济发展进程。

三、利率市场化改革存在的风险

(一)道德缺失风险

利率市场化改革在为金融机构带来收益的同时，伴随而来的还有相应的风险，银行的日常运营中领导阶级同股东之间会产生利益分歧，信息不对称等情况。利率市场化改革促使银行自身拥有对利率调整权利，在利益的驱使下，银行发生道德风险的几率将更大，从而造成一系列影响银行形象的风险。

(二)市场竞争风险

由于以往政府对利率的管制，导致了银行等金融机构无法在利率上获得竞争的条件，逐步转向银行创新产品的竞争。利率市场化给予银行自助调整利率的权利，根据自身运营情况和市场需求来制定，在一定程度促使银行在价格方面展开竞争，为了竞争客户和市场，银行降低的利率必将使投资人和客户获得的收益减少，不利于银行的持久性发展。

(三)金融腐败风险

同以往的银行相比，现金的银行拥有对利率自主定价的权利，这在一定程度上刺激了利率定价不合理的情况，领导阶级往往会因为客观因素对利率进行定价，出现“人情利率”等不良现象，潜在的金融腐败的风险。

四、推动我国利率市场化改革和风险的防范建议

(一)完善金融机构监管体系

利率市场化改革过程中，国家应对金融机构内部自身发展情况进行监督，通过完善对金融机构的监管体系可以在一定程度上规避利率市场的取巧行为，同时为借贷人员提供了相应的化解危机的保障。推动利率市场化改革可以在一定程度上缓解中小企业融资困难的压力，和利率市场化进程冲击所产生的风险预判能力。银行基于上下浮动的利率对中小企业的贷款积极性得到改善，由此可以看出，银行在利率中得到收益，贷款给中小企业的积极性相应的增加，降低自身受损风险，从而实现银行和中小企业互利互惠，双赢的局面。利率的市场化改革同时大大的提升了金融机构之间的良性竞争，保持市场活力和商业银行自身的存在价值。

(二)完善金融机构安全体系

金融机构是资本流通的主要途径，在对利率市场化改革的过程中可能引发的金融风险会对金融机构体系产生冲击，所带来的风险会造成经济损失，由此看来，建立完善金融机构安全体系是有效规避金融风险的重要手段，以此来保障金融机构的正常运转，市场资本的正常流通。以往的利率管理体系诸多弊端在新形势下愈加显得突出，民间对于信贷的需求较大，银行在借贷的同时需要承担相应的风向，诸如信贷企业个人无偿还能力。所以银行等金融机构无法充分满足人民的需求，所以在新时期完善金融机构安全体系有助于保障信贷的稳定性，降低银行风险的发生以及风险来临时所造成的损失，从而促进民间资本的流通和银行收益。

五、结束语

随着社会发展进程加快，我国金融领域改革的深化，金融机构的发展势头正好，而在金融领域中利率市场化是我国金融改革的一个重要途径，利率的市场化在一定程度上提高了金融市场经济的发展水平，也会带来一定的风险，造成金融体系不稳，经济的损失，所以，金融机构在享受利率市场化所带来的收益同时，相应的需要面对伴随而来的风险。

[1]熊玮轩.我国利率市场化改革与风险研究[J].生产力研究,2013

[2]王宝林.我国利率市场化改革与风险探析[J].时代金融,2014

[3]徐昊.我国利率市场化改革问题探析[J].经营管理者,2014