贺丹

一、流动性风险概念及其一般影响因素

流动性风险，是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

形成流动性风险的因素大概包括以下三个方面：一是资产负债业务期限错配，使用短期甚至是超短期的负债支持中长期资产投资，不断需要拆借资金偿还上一笔到期资金，当不能及时以合理成本获取充足资金时即产生流动性风险；二是投资亏损、贷款发生不良等导致资产回收性下降，无法及时收回投资款项偿还负债；三是投资亏损或不良贷款等负面消息引发存款人挤兑，投资失败还导致银行信用评级下降及批发性融资能力下降（如融资规模下降、期限缩短、融资成本上升等），引发流动性危机。

二、当前经济金融形势下，流动性风险形势较严峻

近两年，为了逃避监管部门对信贷规模的控制，同时降低风险资产占用，银行大力创新业务和产品，资金流转和交易结构日趋复杂，流动性风险监测难度加大，随着经济环境面临结构调整、居民投资渠道多元化，银行流动性风险管理面临较严峻的形势。

（一）业务和产品创新使流动性风险监测难度加大

银信理财合作业务。2008年起，商业银行逐步将发售理财产品募集资金投向信托计划，资金最终通过信托计划投向银行信贷客户，该类产品主要包括信托贷款、信托融资等。由于银行期望获得……