徐林刚

摘要：2005年以来人民币兑美元汇率不断升值，商业银行在业务国际化过程中面临的外汇风险敞口也逐步增加，汇率的波动使得商业银行面临较大的汇率风险。汇率风险对商业银行的经营管理、财务预算以及经营失败均有较大的影响。本文分析了我国商业银行汇率风险的主要形式及管策略，主要银行汇率风险状况、汇率风险的成因以及对商业银行的影响，并对我行商业银行完善汇率风险管理提出要建议。

关键词：商业银行；汇率风险；风险管理

一、引言

近年来，随着中国经济对外开放程度的提升，我国商业银行在服务国家对外经济发展中自身的外币资产及负债业务也稳步发展，各商业银行步积累了一定的外汇风险敞口。2012年末，工商银行、中国银行行的美元净资产敞口分别为3316亿和3538亿元。另一方面，从2005年汇率改革以来，人民币兑美元汇率一直处于单边升值态势，2014年1季度，人民币兑美元汇率出现短期的大幅贬值，同时央行扩大了人民币汇率的波动区间，未来人民币汇率的波动幅度和不确定性将更为明显，外汇风险的增加对商业银行的经营、财务管理以及风险控制均带来极大挑战。

二、商业银行外汇风险的表现形式及管理策略

银行外汇风险是指持有现货或远期的某种外汇表内或表外开放头寸的银行由于发生不利的汇率变动，在一定时期内遭受损失的风险。外汇风险可分为经济风险（economic risk ）、换算风险（translation risk）和交易风险（transaction risk）。……