李宝虹+王欢+王瑞+吉亚力

摘要：近年来，民间借贷风盛行，利息也水涨船高，高利贷受到许多家庭乃至企业的追逐。在高回报的驱动下，很多地区几近进入“全城借贷”模式。自2011年起由老板“跑路潮”而爆发的民间借贷危机更是引起了各方的重视。事实上高利贷也是多元化金融工具的一种类型，家庭投资规范化的政策建议是：个人及家庭提高风险意识；企业提高风险意识，回归实体经济；国家防止政策波动风险，依法治国。

关键词：高利贷；家庭投资；借贷危机

中图分类号：F830.9 文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2014）12-0192-02

自2011年起由温州老板“跑路潮”开始，鄂尔多斯、邯郸等多地爆发的民间借贷危机引起各方的重视。中小民营企业的发展在外部金融危机和内部货币紧缩、劳动力供给不足的双重作用下，暴露出生产经营的资金链断裂、人工成本高、原材料价格上涨等等一系列微观问题。在资金缺乏、融资难而又贷款无门的情况下，中小民营企业只能求助于民间高利贷。

最高人民法院下发的《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》中对民间借贷利率做了明确说明：民间借贷的利率必须低于银行同类贷款利率的4倍，倘若高于4倍，则超出的利息不受法律保护。数据显示，62%的小微企业贷款产品年化利率在24%以上，已经高于一年期6%贷款利率的4倍上限。浙江地区平均利润不到10%，中小企业已经无力承担高额民间借贷带来的巨额利息。对于放贷方来说，民间借贷利息的年回报率已超过100%。……