张丽雅 吕霁

摘  要：知识产权作为一种无形的资产，在人们心中越来越受到重视，笔者在本文中对知识产权质押融资中资产评估的重要性、知识产权的评估对象、知识产权质押融资中的评估方法、知识产权质押评估的规范及相关制度的建立进行了简要探讨和分析。

关键词：知识产权;质押融资;资产评估;价值;分析

0  前言

我国在1995年颁布了《担保法》、《担保法》中有对知识产权用担保形式在银行质押贷款作出了明确的规定，说明知识产权在国家、在企业、在个人思想中得到了日益重视。这种相应的重视同时也使知识产权成为企业的一项重要资产，企业之间对这笔财富的竞争也越来越激烈。特别是近年来，知识产权质押贷款业务作为一种新兴的银行贷款模式受到各界人士的关注。

1  关于知识产权质押融资中资产评估的重要性分析

银行贷款业务作为一种增加银行经济收入的重要业务，在把关上非常严格，这体现在银行的放贷审批环节，放贷审批最重要的是对于放贷抵押物的资产和风险评估。知识产权作为一种无形的资产，由于变现能力低、风险性高，使这种业务在贷款中难以发展。尽管关注度很高，但实际上并不能得到发展。

知识产权之所以能作为质押担保物是因为其存在产权价值，价值的大小决定质押担保能否成功。由于国家《担保法》的实行，我国对于知识产权这个新兴市场的管理和利用更加规范。为了最大价值体现知识产权，不再单单是以以往的成本投入和市场参照作为评估标准，而是要求评估机构的评估师借助丰富的经验结合专业理论知识准确的评估抵质押物的价值以及还款风险。这样，为知识产权提供了有力保障也降低银行银行贷款风险。因此，关于知识产权质押融资的资产评估既有利于产权市场的合理规范化发展，也有助于拓宽银行的贷款范围，为发展更多业务提供机会。

2  关于知识产权评估对象的界定

知识产权作为融资的质押物，是有一定的标准，需要认识把握其基本特征进行相关界定。我国《担保法》中第七十五条规定，"依法可以转让的商标专用权，专利权、著作权中的财产权可以质押。"法律明文规定哪些知识产权可以作为质押物，而哪些并不符合要求[1]。

其次，无形资产可以说是知识产权，但知识产权并不能全称为无形资产。知识产权指的是智力成果的创造，究其根本，它就是一种资产特权，由国家赋予其价值。我国目前企业的竞争并不限制于硬实力的比拼，而是越来越向知识软实力的方向竞争，无形资产成为了企业资产的重要部分。因此对于其界定，首先就是判断其能否为企业带来效益。收益是知识产权成为资产界定的标准之一。企业拥有高效益的知识产权在很大程度上为企业实现超额收益创造机会。所以企业要利用有效手段促进知识产权在企业资产的比重，使其完成资本转化成为无形资产。

对于把握无形资产的特征，界定融资能力的标准，有以下判定特点：（1）无形资产要具有价值，具有财产权利，这意味着这项资产不能只是一个概念、一个只在大脑的想法，它需要具有无形资产的某种元素属性。（2）它必须有其他资产一样转让的功能，它可以是独立的转让，也可以集合转让，即两个或以上的无形资产结合一次性进行转让。（3）无形资产要是无形的，这是基本概念，它的有形存在方式可以是硬盘、合同、许可证、图纸等媒介，并不代表来源与实物。（4）无形资产本身的无形就说明影响其价值的因素也是无形的，这也是界定标准之一，这种界定存在时效性，比如：无形资产在市场的占有率、竞争优势、竞争地位、甚至行情、国情。

3  关于知识产权质押融资中的评估方法

知识产权质押融资中，对于知识产权的价值评估是一个至关重要的过程。我国的知识产权评估从兴起至今已有十多年的历程，在各种企业经济文化活动中发挥了重要作用。但它作为一种无形资产，评估价值的方法自始至终都存在不同的争议。最先选择通过市场观察进行评估是其中一种方法，但由于需要进行后期的市场调查、预测、分析等多因素影响，市场价值具有不确定性，只能是大概的评估。因此，建立一套科学合理的知识产权质押评估方案体系是质押管理规范的重要工作。根据评估对象的特点、评估前提，目的、类型、外部环境可以分为三种评估方法，是市场法、成本法、和收益法。这三种方法既有各自的优势又存在不同差异的不足。在使用相应方法前，对质押对象要全面考察，再合理分析选择方法。

关于市场法，顾名思义就是通过对比商场上现存的知识产权的资产价值，找到类似的产品交易价格进行资产评估，此种方法凭借市场主导，具有很大的不确定性，一是市场是否存在相同类似知识产权的交易;二是找到的类似产品的类似度是否达到一定标准，会不会影响知识产权评估的准确判定。还要注意被评估对象是否适合市场评估法的前提。当产品存在可比性，评估机构在根据行情、宏观经济、交易条件等情况，不断对应调整评估值，直至最终确定。

收益法评估知识产权也存在很多考虑因素，它是通过对评估对象进行未来收益的预算来判定产权价值。第一，涉及评估师的高度专业理论知识，采用资本折现，计算时间价值的计算方法来评估。不仅考验评估师的严谨工作，还要考虑计算的预期收益和获利能力之和。第二，要充分考虑宏观经济环境、企业经营管理现状、行业发展变化速度、国家法律法规队知识产权的影响[2]。

运用成本法评估知识产权，是指估测知识产权的投入成本、重置成本和后期贬损因素，再将贬损因素造成的成本从重置成本中扣除来得到评估值得方法。运用此方法，要根据市场各种变化因素造成的全部费用进行经济性升贬值以及功能性升贬值。因为考虑了市场的变幻功能，因此成本法不能全面评估出实际的知识产权价值。

不管是应用哪一种方法进行评估，都应该遵循的基本原则是"三个结合"。所谓"三个结合"就是评估时要结合行业专家、评估价格结合权利质量，市场因素、文献检索结合研究分析。尽量做到评估公平公正，科学合理。

4  关于知识产权资产价值评估中的问题

（一）在企业价值判断中存在的问题

知识产权质押融资的目的就是用于企业在资金危机时，能进行银行贷款，这时质押物不仅关系到银行的风险，也关系企业的贷款利率，因此，关于知识产权资产价值的评估，不仅要根据相关准则进行科学专业评估，也要结合企业价值进行合理评估，对于一些在社会中存在极高声誉，在社会贡献中积极出力的大型企业，它不仅解决国家部分就业问题，也为国家财政经济做出贡献。因此，结合企业价值考虑评估值就是知识产权资产价值评估环节中的一个合理方面。

（二）评估师对于求证客户预先价值的问题

评估师对于求证客户预先设定的价值，也叫循环评估。这其实并不符合资产评估师的职业道德准则，这在我国的《资产评估准则--职业道德准则》中有明确规定。无形资产评估重要的并不是结果，而是评估过程，在这个过程中，要分析方方面面的因素，从而得出数值，是国家行为，不是个人主观行动。无形资产评估值具有合理的上下浮动弹性，是其基本特点，这一特点不是作为无形资产评估随意性的借口，它要遵循科学的评估方法、考验评估师对于工作的思路、依据以及过程的把控。因此，在知识产权资产价值评估中严禁评估师向知识产权主权人考证预先价值。

5  建立规范知识产权质押评估制度

制度是管理的前提，为了加强知识产权资产评估管理，建立规范知识产权质押评估制度是先行条件，也是为了知识产权资产评估更加合理合法，为人民、为企业、为国家服务[3]。

首先，知识产权质押评估制度应当委托相关部门制定，保证其合法性，知识产权评估要送往国家财政部门批准设立的资产评估机构进行评估，保证制度性。而资产评估机构应遵守法律法规与行业制度，运用专业技术、遵守评估程序，正确执行资产评估，最后做出准确的评估报告。

因此，中国资产评估协会要逐步完善无形资产评估准则，建立评估数据平台，全面建设知识产权评估的体系。并且相应设立知识产权质押评估报告备份管理制度，为知识产权评估的后期顺利发展进行数据累积共享，以期进一步完善规范知识产权质押评估制度。

参考文献：

[1] 刘玉平.知识产权质押融资中资产评估的研究[J].中国资产评估，2011，（2）：8-11.

[2] 边静慧.知识产权质押融资中评估相关问题探析[J].中国乡镇企业会计，2013，（8）：30-32.

[3] 张秋宁，林勤.我国知识产权资产评估与质押融资运行管理模式[J].安徽科技，2010，（11）：32-34.