上海财经大学浙江学院 奚欢

一、引言

消费者物价指数（CPI）是反映消费者购买商品价格水平的统计指标，表示与居民生活密切相关的商品和服务的价格变化趋势或幅度。CPI涉及经济发展，关乎社会和谐，维系人民生计，是管理者制定宏观经济政策、分析货币市场和债券市场及央行公开市场业务的重要参考依据，历来备受政府和民众关注。因此对CPI精确地预测和分析具有重要的理论和现实意义。国内外很多学者对CPI进行了研究,对我国CPI的年度数据建立了模型,该模型只有一步预测较好,其余效果不太好。对CPI季节调整进行了实证研究,但所用数据从1994年开始,而我国从2001年起,开始改用国际通用方法,计算和公布定基价格指数,故所用数据不能够准确反映CPI变化规律。

本文运用ARMA模型对我国2006年1月份到2014年2月份的月度CPI数据进行实证分析，获得了相对误差不超过1%的预测模型，预测精度较高。最后，运用预测模型对2014年3月到2014年6月份的CPI数据进行预测。

二、ARIMA模型预测

(一)数据预处理与分析

本文选取数据为我国2006年1月到2014年2月的月度CPI。因为CPI是同比数据，所以以2005年1月的CPI为基数，结合2005年各月CPI的环比数据将2006年1月到2014年2月的CPI换算成定基指数，并对其进行取对数的预处理，得到定基指数的对数序列LCPI。

运用Eviews7.0绘制LCPI的时序图，结果见图1。由图1可以看到，LCPI是一个非平稳序列，且具有以下特点:

(1)随着时间的推移CPI呈现出不断增大的总体趋势，且在2006年7月至2008年2月间CPI的增长速度较快；

(2)CPI在不断增大的整体趋势下也伴随着局部的回落，如2008年2月至2009年7月间CPI在不断下降。……