丁彬+何强

摘 要：在大数据技术的发展下，互联网对于传统行业的颠覆终于涉及到金融行业。2013年是互联网金融的元年，这一年各种互联网金融产品迭代频出，P2P平台的崛起成为互联网金融的重大突破。然而，目前国内的P2P平台有着4 000多家，其中蕴含着极大的风险。因此，在国外有着成功案例的基础上，如何结合本国国情，制定合理的商业模式，将对我国经济产生重大影响。

关键词：商业模式；P2P；P2B；坏账率

中图分类号：F832.4 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）17-0236-02

一、借贷市场的发展历史与经济环境背景

随着互联网与大数据技术的发展，网络借贷模式逐步实现可能，这使民间借贷市场通过互联网变革成为可能。目前，在全球市场中，已经出现两家P2P巨头——lending club跟prosper，他们每年都在保持着迅速增长，2014年1月份lending club和prosper成交额已经达到3.35亿美金。尽管在美国很多州是不允许民间借贷发生的（基督教中禁止收取借贷利息），P2P借贷仍能保持如此快速的增长（lending club 2013年增长645%），这说明该模式内在有着强大的生命力。

目前，由于我国的利率非市场化以及资源配置极度不合理，中小企业融资难是社会的共同问题，加之个人贷款业务审核过于严格，手续过于烦琐，极大地压抑市场需求。除此之外，高额的存贷利率利差，也使得民间借贷一直在地下经济中盛行。因此，在这样的经济环境下，P2P互联网平台有着巨大的发展潜力。

二、线上P2P行业的发展难点分析

金融的核心是信用，个人对个人在取得信用之后，借贷是一件非常自然的交易行为，这是一个刚需市场。……