陈震

摘 要：目前，我国银行业正面临着体制改革的关键时期，相关部门要对国际银行业的并购趋势有一个清醒的认识，借鉴西方发达国家先进经验，明确我国银行业所处的经济地位和环境，推动我国银行业改革朝着全能化的道路发展。

关键词：国际金融；银行；并购

随着经济全球化的不断发展和科学技术的进步，世界范围内出现了规模较大的并购热潮。银行业逐渐成为此次并购热潮中市场热点，国际金融市场发展必然导致银行业并购，银行间的强强联合或者大规模并购，为跨国公司的发展奠定了坚实的基础。同时，金融一体化的形成，逐渐打破了资本流动的国别限制，使得银行能够在更广阔的市场争夺资源。

1 国际银行业并购的基本特点

上世纪70年代，布雷顿森林体系瓦解加剧了国际货币格局的改变。当时，国际政治经济发展的主要特征和主导方向是区域集团化、金融全球化、经济一体化以及政治多极化。与此同时，金融市场的稳定局面被打破，动荡和摩擦日趋激烈，金融衍生工具也如雨后春笋般急剧增加，加大了银行间的竞争压力。尤其是在1990年以后，银行业并购如火如荼的展开，这对世界经济形势和政治形势的变化与发展起着至关重要的作用。

1.1银行并购主要包括发展新业务、追求规模经济以及防范风险这三个目标。银行业之所以会出现并购浪潮，一个重要因素就是银行业竞争中对于规模优势的普遍认同。北美十分流行此观点，所以北美地区的银行业并购势头较盛。银行业规模优势还可以体现在信息技术开发的优势上。由于开发新的电脑系统需要较高的经济成本，所以导致许多银行的新系统开发工作滞后。加拿大的两家银行宣布合并，实行强强联合，一个重要的推动力量就是银行每年放在信息技术开发及使用上的成本过高。对于中等规模银行而言，全球托管业务等信息技术要求高的业务，银行内部系统难以满足其发展需求，所以这些业务并不能在银行内进行。由此可见，银行进行并购，有利于集中双方优势，加大信息技术投入，还能不断提升银行的综合竞争力。

1.2并购策略逐渐转变为“强强联合”。最初，恶意并购是银行业并购的主要形式，但是自上世纪90年代以来，战略联盟逐渐成为银行并购浪潮中的主导形式。实现银行间的强强联合主要有两方面的好处：第一，能实现资源的优势互补，有利于扩大业务范围，形成规模效应，加强业务品种和资产间的联系；第二，能进一步加强企业间的合作，减少恶意竞争和风险，实现银行间的内部联合，提升综合实力。

1.3并购领域日趋宽泛。随着世界经济的进一步发展，银行间的并购逐渐由单纯的商业银行扩展到投资银行等，进一步提高了各国银行业的竞争优势，有利于应对和化解金融风险和危机。就投资银行业务体系而言，并购业务有着较强的业务衍生性和辐射力，它能催生并拓展新的业务范围和内容。进入21世纪以来，直接融资市场取得了飞速发展，并购客户一般通过衍生工具、优先股、债券以及股票等证券筹资来实现融资需求，这为银行发展发行业务和证券承销业务创造了有利条件。例如，美国旅行者集团和花旗银行实现了联合，组建了新的花旗集团，新集团涉猎金融领域的各个方面，包括保险业、投资银行、商业银行等，而且新集团拥有资源、人力以及物力方面的综合优势，一跃成为世界范围内竞争力最强、经营范围最广的国际金融集团。

2 国际银行业并购对我国银行业发展的影响

目前，国际银行业并购的浪潮越来越盛，这严重阻碍了我国银行业的健康发展。从国内经济发展的角度而言，我国产业经济目前处于相对过剩状态，工业生产的综合利用率远低于一般国家，仅为50%。而银行业也难以逃脱此厄运，其供给严重过剩，产品的趋同性明显，在这种形势下，商业性银行并购尚未出现，其原因主要包括两方面：第一，政府相关部门出台了切实可行的经济策略和措施，加大了投资，进一步扩大了国内市场需求，经济呈现出稳步上升的状态，银行业面临的利润下降压力较小；第二，我国银行业的股份主要集中在国家，一定程度上限制了金融资产的大幅流动。目前，我国共有16家全国性商业性银行，中国银行、中国建设银行、中国农业银行、中国工商银行、中信实业银行、招商银行、中国光大银行以及交通银行共8家银行列入世界100家大银行之列，但是只有招商银行的资本收益率位于世界银行业排行榜前十。我国银行业普遍面临效益低下、分支机构少以及规模小等缺陷，四大国有商业银行在世界银行中的作用逐渐降低。造成这种现象的原因是多方面的：第一，世界范围内的银行兼并发展迅猛，给处于过渡期内的银行带来了较大的压力，削弱了我国商业银行的适应力，最终造成银行“体制不适症”；第二，银行间的兼并增加了我国商业银行的资本投入。商业银行为了在激烈的市场竞争中掌握主动地位，就不得不投入大量人力、物力资源，要定期对固定资产进行更新，同时要加大教育经费投入，这些都在无形中增加了银行的经营成本，降低了银行的经营利润，导致亏损面的扩大；第三，非银行金融机构存在恶意竞争和违规经营的现象，激化了商业银行间的竞争，商业银行不良资产面临着继续恶化的风险。商业银行的信贷质量逐渐降低，这严重阻碍了我国商业银行的健康稳定发展。

3 我国要借鉴国际银行业并购的有益经验和教训

3.1 牢牢把握国际银行业并购的机遇

进入21世纪以来，世纪经济一体化的趋势逐渐加强，银行业必须转变发展方向，朝着集约化道路发展。国际银行业并购的进一步发展，为我国银行走集约化经营道路提供了有益借鉴。对我国银行业而言，国际银行业并购不仅是挑战，更是机遇，有利于国有专业银行向商业银行的过渡。我国银行业要在世界经济舞台上掌握主动地位，就要时刻与国际金融发展的步伐一致。简而言之，我国银行业在未来一段时间都必须坚持走“大银行”的发展路子，形成一定的规模效应，积极应对国际经济波动和风险。

3.2 加大兼并和收购力度，实现国内市场的优化配置

随着世界一体化和经济全球化趋势的进一步加强，各国间的依存度不断提高，全球性金融市场正初步形成，这进一步增加了经济运行的不稳定因素。此外，各国金融业发展还受到国际间游资的巨大冲击。所以，全球金融业发展必然会影响到我国经济发展，我国要积极顺应世界经济形势变化，逐步放宽贸易市场、资本市场和金融市场的限制，推动我国经济平稳健康发展。区域性银行和国际大银行都会对地方性金融市场造成巨大冲击，会进一步加剧地方性银行的竞争和生存压力，为了有效应对这一挑战，它们必然会寻求帮助和支持，主要有：第一，與本地其它银行开展业务交流和合作，形成一定的规模效应；第二，走专业化经营道路，将客户群固定在一定人群，并为其提供特定业务。需要注意的是，合并类型不同，其最终目标也就不同，所以，银行要始终保持战略主动地位，就必须选择合适的合并伙伴。

3.3 大规模收购国外银行，积极拓展国际市场

最近几年，我国各商业银行大力发展海外业务，成效卓著。但是，我国银行业的海外业务总体太弱，难以适应全球性国际银行和金融业改革发展的需要。所以，我国在国际金融大改组的关键时期，要将国内金融改革的重点放在开拓海外业务上。在国内，银行一般通过开设分行的形式开拓业务或者占领市场，但是发展业务的有效形式却是收购国外银行。

3.4 加强战略联盟，提升整体竞争能力

随着市场经济的进一步发展，银行业间的竞争日趋白热化，要始终保持金融业的竞争力和实力，就要满足经济发展需要，加强战略联盟。对我国较大的几家银行而言，可以加强与全球性保险证券机构和银行的战略联盟，充分利用联盟伙伴关系，大力发展租赁、保险以及投资基金等海外业务，提升我国银行的整体竞争力，较好的抵御外部风险。

3.5 积极开发高新技术，实现业务的重整

随着科学技术的迅猛发展，同行业间的竞争日趋激烈，我国商业银行要始终保持战略主动地位，就要坚持科学发展观，大力开发和利用现代互联网技术，充分利用网上银行的重大发展机遇，为银行发展奠定强大的客户群基础。

3.6 积极借鉴国际先进经验，提高风险管理水平

在银行实际经营过程中，不断增加和变化的风险是其发展的主要障碍。银行要建立起风险管理的灵活机制，及时预防和解决危机，各部门要恪尽职守，充分发挥其积极作用。有效的风险管理系统必须包括国家风险管理、信息交流、责任划分、监控活动、风险评估、控制激励机制以及内部监控机制等几个关键因素，我国商业银行要切实转变经营思路，抓住收购和合作的机会，借鉴并引进国外管理监控先进经验，切实提升我国银行业的风险管理水平和综合竞争力。

4 总结

在国际银行业并购的浪潮下，国际金融、经济发展以及人们的日常生活等都受到一定程度的干扰。我国银行业要积极解放思想，不断适应国际银行业发展趋势，制定出切实可行的措施，加强银行业的并购和重组，提升综合实力和竞争力，这有利于进一步提升我国银行业的综合实力和加快银行业改革步伐，同时能加快中国经济融入世界经济的速度。

参考文献

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[2] 朱爱萍.我国银行业并购：绩效与趋势[J]. 农村金融研究. 2010（11）

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