【摘 要】 文章利用中国上市公司2007—2012年的数据，实证检验了公允价值计量对财务报告波动性的影响。研究结果表明，公允价值计量增大了公司财务报告的波动性，从而不利于财务报告使用者作出正确的决策，降低了财务报告质量。这一研究为会计准则制定者提供了有益的借鉴。

【关键词】 公允价值； 财务报告； 波动性

中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）23-0013-04

从20世纪70年代开始，公允价值观念被逐步引入到会计中来，并于20世纪90年代开始在美、英等国财务会计准则和国际财务会计准则中得到广泛运用。随着中国财务会计准则与国际财务会计准则的趋同，中国在2006年新财务会计准则中有17个具体准则不同程度地运用了公允价值计量属性。然而，公允价值从其产生以来便在会计理论界和实务界备受争议，特别是2008年波及全球的金融和经济危机使得这一争议达到顶点，有关公允价值优劣和存废，众说纷纭，莫衷一是。本文从财务报告波动性这一视角分析了公允价值计量对财务报告质量所带来的影响。

一、文献综述

对于公允价值计量对财务报告质量所产生的影响，现有文献主要是从价值相关性和可靠性两个方面展开，涌现了一大批这方面的研究成果。Landsman（1986），Barth（1994，1996），Ahmed和Takeda（1995）等早期的研究主要是比较了公允价值计量与历史成本计量，研究发现，公允价值比历史成本对股价具有增量的解释力。Landsman（2007）在对早期有关公允价值价值相关性的文献综述基础上，总结认为，公允价值的披露和确认确实具有信息含量，但是信息含量的水平受到计量误差和估计来源（出自管理者还是外部评估师）的影响。……