李利++侯敬雯

近年来，我国银行业非标资产快速发展和风险膨胀的现象受到了各方关注。其庞大的规模、复杂的交易链、对监管的规避以及不透明的内部运作，引发监管层关注并下发文件进行监管，但并没有实质性改变。纵观国外，美国银行业在20世纪80年代经历了与我国类似的情况，但其凭借金融创新走出了困境，并领先全球金融业。因此，可以比较借鉴美国的先进经验，为我国银行业提供参考。

出表的动因比较

在利率市场化进程中，规避监管、寻求新的利润增长点及解决资产期限错配是中美银行信贷资产出表的三大动因。

规避监管要求。规避当局监管尤其是对贷款规模的监管是中美信贷资产出表的重要动因。例如美国银行业要突破1989年《金融机构改革—复兴—促进法》对资本比率的限制，我国银行要突破贷款规模、存款准备金率、存贷比、存贷款利率等监管指标限制。

寻求新的利润增长点。利率市场化给银行带来了严峻挑战。从资产端来说，银行同业间贷款业务进一步加剧，而非银行金融业间通过债券市场也对银行贷款业务产生了压力；从负债端来说，日新月异的投资手段分流了银行存款，提高了资金成本，银行传统的存贷利差盈利模式日益受迫。

解决资产期限错配问题。“长贷短存”是中美银行业面临的共同困境。以代表性的美国储贷协会为例，其负债端为中短期的居民储蓄，资产端为长达30年的住房贷款。这种资产错配不仅增加了风险，也使储贷协会的利润和资金流动性受到影响。……