张勤清

（中国人民银行莱芜市中心支行，山东 莱芜 271100）

不良贷款高企：形成机理与制度重构
——以A市农信社为例

张勤清

（中国人民银行莱芜市中心支行，山东 莱芜 271100）

2003年启动的农信社改革成效明显，目前农信社系统整体不良贷款率处于合理区间。但部分农信社尽管采取了完善法人治理、不良贷款稀释等多种方式和手段，不良贷款率仍处于很高的水平。本文对A市农信社不良贷款形成机理、担保及担保创新的有效性、不良贷款稀释的负面效应等进行了分析，探讨了农信社信用放款的可行性，并针对贷款“合谋”行为提出了基于“双第一责任人”的制度重构思路。在当前银行信贷资产质量整体下滑的背景下，希望对于商业银行防范信贷风险、控制不良贷款上升有所裨益。

公司治理；不良贷款；制度重构

一、引言

一般来说，作为市场主体的商业银行最关注两点：一是利润，尽最大可能提高资金收益；二是风险，将不良资产控制在最低。从政府部门和监管机构的角度，为确保金融稳定，防范风险蔓延，也对商业银行不良资产情况高度关注，投入大量资金予以支持。2003—2005年政府对三家国有银行的不良资产再度剥离，并注入数百亿美元资本金，2008年向农行注资1300亿人民币等值美元。2003年农信社改革启动，中央政府对于农信社的资金扶持仅不良票据置换一项就接近1650亿元，省级政府对农信社也投入大量资金，目的是从根本上解决不良贷款畸高以及由此给金融机构生存发展造成的沉重负担和巨大压力。……