闫妍 杨灵

与银行业通常的合并趋势相一致，小额金融服务正在不断地向大的互联网企业和少数的几个网上银行集中。这种正在发展的趋势意味着，尽管小额金融服务（特别是通过互联网进行的小额金融服务）已经对大的银行产生了冲击和压力，但无论是在技术和投资上都还是处于尚待开发的阶段。只是由于通过互联网进行的小额金融服务有着超乎人们想象的发展，而且这种发展已经影响到银行业的企业利益（特别是传统银行）和产业行为，所以也就产生了基于银行业特殊性质的监管需求，本文发展了一个参与到互联网金融的企业行为模型，并研究它们之间的紧密关系。

研究背景

在现有研究文献中，与互联网金融有关或能够被借鉴的文献主要有四个方面。第一个方面就是银行网点与银行业绩方面，Hirtle和Stiroh（2007）研究了包括银行网点数量在内的零售银行密度是如何影响银行的风险和收益，他们得出的结论是过多地强调零售性银行业务在降低银行风险的同时也降低了银行的收益。Hirtle（2007）发现在银行网点规模和机构整体性盈利能力之间并不存在系统性的关系。Sealed（2004）发现银行网点的分布状态是同高利润率有关联的，尽管他的研究是在银行网点分析方面，但其在银行网点方面得出的关键性投资评估结论将当时的研究引到了另一个不同的方向。

另一类文献的主题就是已经在很多方面获得研究的电子金融。Wenninger（2000）、Sullivan（2000）以及DeYoung等人研究的一个主题就是电子金融到底是扩展了银行网点的实体功能还是根本替代了银行网点。……